原创《华泰柏瑞基金基金业绩不尽人意》：本论文可用于华泰论文范文参考下载，华泰相关论文写作参考研究。
2015年四季度华泰柏瑞基金的资产管理规模首次突破千亿,成功挤进公募资产管理规模前二十名.不过,记者却发现其并没有表面的风光.
数据显示,该基金公司旗下的基金在2015年的业绩表现并不占优,尤其是其引以为傲的两大类型基金——量化投资基金和ETF指数基金.这两大类基金在同类排名中只能算得上居中.
此外,华泰柏瑞基金在2015年四季度之所以资产管理规模增长得如此之快,是因为货基的增长.2015年底的总管理资产有1281.17亿元,其中货基有648.29亿元,占了整体资产规模的一半.
基金业绩不占优
华泰柏瑞的量化投资业务和ETF业务在业内算得上是走在前列的,不过2015年以来这两大业务的业绩也是“凄凄惨惨”.
主动量化投资是华泰柏瑞基金战略发展的主要方向之一,其量化团队由在数量化投资方面经验丰富的田汉卿女士领衔管理.不过自2015年6月15日以来,股市急涨急跌成为常态,市场对风险的敏感度也不断提升,加上证监会加强对股指期货高频交易的监管等,量化投资基金的优势并没有凸显出来.
据Wind资讯数据显示,华泰柏瑞旗下的量化基金自2015年股灾以来,业绩在同类中并不占优,尤其是华泰柏瑞量化驱动（001074）.据公开资料透露,该基金利用定量投资模型在有效控制风险的前提下,追求资产的长期增值力争实现超越业绩比较基准的投资回报,同时,基金股票资产投资比例可在0-95%之间灵活调整,预留的操作空间也更大.不过从2015年6月15日股灾爆发以来,截至2016年3月1日,该基金单位净值就下跌了38.10%,在457只灵活配置型基金中排在第302位.此外,由田汉卿女士执掌的华泰柏瑞量化智慧（D01244）、华泰柏瑞量化优选（000877）在这期间单位净值下跌同样厉害,复权单位净值分别为22.38%、-35.72%,在457只灵活配置型基金中分别排在第232位和第292位.
华泰柏瑞沪深300ETF（5103D0）是我国首只T+O跨市场ETF,交投活跃、流动性十分突出,于2012年5月成立,成立之初一举揽金320多亿元,刷新了2007年以来基金首发记录.
对于华泰柏瑞沪深300ETF这个庞然大物,有网友表示华泰柏瑞是“小驴拉大磨”,力不从心.事实也确实如此.据了解,该基金完成募集后,便火速建仓,无奈建仓完成之际便遭遇了A股连续两周的震荡下跌,成立仅逾一个月,该基金就缩水52亿.此外,数据显示,截至2016年3月1日,该基金自股灾以来的收益率就下跌了43.90%,在同类排名中并不出色.同时,2015年的收益率仅有7.10%,落后于上证指数的涨幅.
据公开资料显示,华泰柏瑞基金一共管理4只ETF产品.从数量上看,确实不少,但除了华泰柏瑞沪深300ETF,余下三只的规模都偏小.其中,华泰柏瑞上证红利ETF（510880）首发规模为22.23亿份,华泰柏瑞中证500ETF（512510）首发规模为8.74亿份,华泰柏瑞中小盘ETF（510220）首发规模仅为3.48亿份.截至2015年底,三只产品的资产净值规模分别为6.44亿元、4.84亿元和0.34亿元,规模进一步缩水,三只ETF产品的管理规模加起来还不足12亿元.不仅规模在缩水,其业绩也很惨淡.不论是从全年还是单个季度看,其2015年的业绩在同类中只是居中.
之所有基金业绩不占优,和基金经理“一拖几”管理模式有一定关系.数据显示,华泰柏瑞共管理35只基金,共有15位基金经理,表面上看去平均每位管理2只多基金,但实际上,柳军几乎承包了公司旗下所有的ETF指数型基金,田汉卿也是差不多执掌了所有的量化基金.
五成规模依赖货基
从管理规模来看,华泰柏瑞最辉煌当属2007年,借助大牛市的“疯狂”,该公司和其他众多基金公司一样,规模迅猛膨胀,其管理的资产规模从2006年底的36亿元,增长到300亿元,一年的时间就约增长了8倍.
这一年,该公司新发行的华泰柏瑞积极成长（460002）募集资金近九十亿元,华泰柏瑞盛世中国（460001）在年初进行大比例分红、在9月进行拆分,吸引了100多亿资金进入,此外,华泰柏瑞红利ETF基金也吸引了大量资金涌入.
但在2008年,随着股指不断暴挫,2007年“吹气球”式的快速发展对投资者造成的伤害显而易见.2008年,华泰柏瑞的管理规模直线下降,从2007年底的近300亿元到2008年底时的不足130亿元,降幅近57%.2009年市场反弹,华泰柏瑞的资产管理规模出现恢复性上涨,总规模超过200亿元.然而2010年至2012年一季度期间市场不断震荡向下,其管理的规模也在缩水.2012年一季度末,其总管理规模不足126亿元.不过借着2012年5月发行的“庞然大物”——华泰柏瑞沪深300ETF,其2012年二季度末总管理规模首次突破300亿元.
2014下半年起,借着股市的强势向上,资金纷纷流向股市,华泰柏瑞管理规模首次突破400亿元,尤其是2015年四季度,其规模突破千亿元,成功挤进管理千亿规模的大队伍.规模之所以增长那么快,主要是依赖货基和华泰柏瑞沪深300ETF.数据显示,其2015年底的管理资产有1281.17亿元,其中货基有648.29亿元,华泰柏瑞沪深300ETF有218.57亿元,占了总管理规模的67.67%.
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结论：华泰柏瑞基金基金业绩不尽人意为关于本文可作为华泰方面的大学硕士与本科毕业论文华泰证券论文开题报告范文和职称论文论文写作参考文献下载。
