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关于净利论文范文资料 与商业银行融资成本对净利差影响有关论文参考文献

版权:原创标记原创 主题:净利范文 科目:毕业论文 2024-01-28

《商业银行融资成本对净利差影响》:本文是一篇关于净利论文范文,可作为相关选题参考,和写作参考文献。

摘 要:影响商业银行利差的因素也是影响商业银行利率定价的因素.理论层面将竞争因素引入Monti-Klein模型中,分析银行融资成本对存款和贷款利率的影响,研究认为银行的最优存贷利率不仅仅取决于边际成本,还取决于竞争对手的融资成本.实证层面通过构建Panel-VAR模型研究银行融资成本和垄断势力对净利差的影响,结果表明:银行的显性融资成本对净利差存在显著的负向影响,而隐性融资成本对银行的净利差存在着正向影响,大型银行追求最优利差过程中处于相对劣势地位.因此,应拓展非利息收入业务,完善利率定价机制,培育风险管理人才,以实现商业银行的可持续发展.

关 键 词:净利差;融资成本;Monti-Klein模型;Panel-VAR模型

中图分类号:F830.33 文献标识码:A 文章编号:2096-2517(2017)02-0039-07

Research on the Impact of Commercial Banks’ Financing Costs on Net Interest Rate

——An Empirical Study Based on PVAR Model

Zhang Haijun

(Fujian Normal University, Fuzhou 350108, China)

Abstract: Factors affecting commercial banks interest spread are also factors affecting commercial banks’ pricing of interest rate. At the theoretical level, the competition factor is introduced into the Monti-Klein model to analyze the impact of the banks’ financing cost on the deposit and the loan interest rate. The study concludes that banks’ optimal deposit and loan interest rate depends not only on the marginal cost but also on the financing cost of the competitors. The empirical results show that the cost of the bank’s explicit financing has a significant negative impact on the net profit margin, and the implied financing cost has positive impact on the net interest spread of the bank. Large banks are in a disadvantageous position while pursuing optimal interest spread. Therefore, it is necessary for commercial banks to expand non interest income, improve interest rate pricing mechanism, foster risk management personnel so as to achieve sustained development.

Key words: net spread; financing cost; Monti-Klein model; Panel-VAR model

一、引言

存贷利差是商业银行主要的利润来源,近年来我国商业银行的利差有一个明显先上升后下降的趋势, 拐点出现在2012年附近(见图1),这主要受贷款利率市场化进程加快的影响.从历次利率调整不难发现,商业银行对存款利率浮动上限的调整反应迅速,并且中小型商业银行在利率选择上傾向于“高息揽储” 策略, 大型银行则相对保守. 李宪铎(2014)认为,存款保险制度的推出决定了商业银行自负盈亏,商业银行存款端的竞争加剧,中小银行的存款利率将有可能高于行业平均水平,加大银行的融资成本负担[1].但也有学者认为,利差缩小的趋势难以避免, 但受限于资产负债和融资成本的影响,短期内并不会引起价格战.在金融市场产品不断创新的背景下,商业银行的融资成本负担无疑增大,如何对存款和贷款进行合理定价是利率市场化完善阶段银行改革的重要课题.吴晓灵(2014)指出,如果商业银行一味地去提高存款揽储,势必会将融资成本转嫁到贷款方,带来贷款人利益的受损,同时也会对银行的稳健经营产生影响,但在利率市场化和网络金融等多种形势的倒逼下,商业银行存款端和贷款端资金均被分流,迫使商业银行进行“高息揽储”,导致商业银行融资成本进一步加大,这就对商业银行利润和净利息产生冲击[2].因此,在利率市场化下探究银行净利差的影响因素具有一定的现实意义,一般认为银行的融资成本会对银行的利差产生影响.利率市场化下商业银行处于一个竞争性较强的市场环境,银行利率选择的自主性更强,在此背景下,本文基于银行间资金博弈的视角对银行的利率选择进行分析,从而进一步研究融资成本对银行利差的影响机制.

二、相关文献综述

(一)国外研究回顾

对融资成本对银行利率定价的研究,Ho等(1981) 认为银行的营业成本是银行融资成本的主要组成部分, 职工工资、 赋税等因素都提高了银行融资的边际成本,银行为了达到一定的经营目标会将这些影响因素在其存款和贷款利率定价过程和银行净利差的选择中体现[3];Lewis等(1980)认为银行的融资成本很大一部分来自于银行间的垄断成本,垄断成本作为隐含利率(Implicit Interest)推高了商业银行融资的成本,并且商业银行会通过对银行存贷利率的定价将这部分成本转嫁给贷款者和存款者[4].Francis等(1990)将机会成本作为影响商业银行利率定价的因素进行了研究, 认为法定存款准备金率和为满足流动性而保留的存款存在着高昂的机会成本,并且这种储备资产带来的机会成本与商业银行利率选择之间存在着动态联系[5].Karas等(2013)、Kang(2000)对存款保险制度推出的背景进行研究认为, 互联网金融提供了方便、多元化的融资渠道,对商业银行存款贷款都产生一定的冲击,在此背景下,铤而走险的商业银行通过提高存款利率并降低贷款利率吸引客户,造成银行投资和融资成本的大幅提升,银行利润率的下降,部分商业银行由于错误的定价策略而破产[6]-[7].Dietrich等(2010)认为银行的存贷利率定价决定了银行的净利差,影响最优利差的因素也是影响银行存贷定价的因素,其中银行经理的风险偏好程度、存贷融资成本、贷款违约风险等都将决定银行的最优利率和利差[8].

净利论文参考资料:

结论:商业银行融资成本对净利差影响为关于本文可作为净利方面的大学硕士与本科毕业论文净利怎么算论文开题报告范文和职称论文论文写作参考文献下载。

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