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关于平安论文范文资料 与公募重仓股底牌泄秘:坚定持有平安、茅台、伊利!有关论文参考文献

版权:原创标记原创 主题:平安范文 科目:发表论文 2024-02-18

《公募重仓股底牌泄秘:坚定持有平安、茅台、伊利!》:本文是一篇关于平安论文范文,可作为相关选题参考,和写作参考文献。

编者按:2017年公募基金四季报本周披露落幕,当季基金的调仓路径得以完整;公募在继续持有平安、茅台、伊利等消费金融类白马蓝筹股的同时,也在地产航空等价值洼地板块寻找着投资机会;同时,对于2017年下半年新建仓的权益类基金而言,在中小创类股票中选择标的的趋势逐渐盛行.此外,基金整体的配置思路亦出现分歧,例如银行股同时出现在增持和减持排行榜的前列.梳理基金四季报,或许会启发您个人的投资思路!

本周,内地公募基金2017年四季报披露落幕,公募行业在去年最后一季的持股路径完整.四季报显示,公募在维持股票高仓位运作的同时,对于重仓股票的所属行业也做出了明显的战略调整:整体来看,房地产行业占比的“突飞猛进”成为当季亮点,其占比从三季度的3.06%上升到了3.87%,杀进了公募重仓行业的三甲之列;此外,交通运输和采掘业也成为公募基金在当季的侧重点.

而从个股来看,权益类基金四季度增减持个股亦完整,来自好买基金研究中心的统计表明,分众传媒、保利地产、东方航空成为四季度公募增持最多的三只股票,其分别被增持了约3.29亿股、3.2亿股、1.99亿股,分属传媒、地产、交运三个不同的行业;有趣的是,公募当季减持最多的三只股票却均来自银行业,分别是农业银行、交通银行、中国银行.此外,若从持股的基金数量而论,中国平安、贵州茅台、伊利股份依然牢牢占据着前三席.

青睐大消费和金融:公募基金痴心依旧?

在2017年第四季度,A股市场呈现典型的一九分化,股指在突破3400点后出现阶段性回调,上证综指四季度下跌1.25%,而创业板指则下跌6.12%;从披露完毕的四季报来看,尽管公募基金整体延续高位做多,但权益类基金的仓位还是出现了小幅回落.

来自天相投顾的仓位统计数据显示,2017年第四季度,股票型基金的股票仓位约为88.80%,其较三季度末的89.23%下降了约0.43%;而混合型基金的股票仓位约为62.90%,其较三季度末的62.98%微降了约0.08%.诚然,公募减仓的原因林林总总,但其中重要的一点是或许要面对基金规模的整体赎回.

而记者手头四季度基金的规模数据也恰好印证了这一点.来自于好买基金研究中心的數据显示,2017年三季度末股票型基金(含指数)的份额合计约为5609.24亿份,但四季度末股票型基金(含指数)的份额合计约为5589.45亿份,一个季度规模缩水了约0.35%;而三季度末混合型基金的份额合计约为18339.67亿份,但四季度末混合型基金的份额合计约为17560.67亿份,一个季度规模缩水了约4.25%.

不过,从权益类基金整体的持仓风格来看,之前为权益类公募业绩贡献良多的大消费和金融类股票继续得到追捧.在股票型基金、混合型基金持股中,持有中国平安的基金数量仍然最多,总共有764只基金重仓持有;而重仓持有贵州茅台和伊利股份的基金数量分别位居其后,统计显示分别有629只和562只基金持筹其中;此外,五粮液、招商银行、格力电器、工商银行、美的集团、中国太保、新华保险依次排在重仓股的第四到第十位.从这份名单来看,十只股票均为2017年二级市场领涨的品种,基本归属于大消费和金融股的范畴之列.

然而,《红周刊》记者还注意到,尽管整体看多依旧、抱团白马蓝筹,但个体基金还是对所持个股及比例有所变动,且分歧初步显现.

以“标杆”贵州茅台为例,在2017年三大明星基金东方红睿华沪港深、易方达消费行业、国泰互联网加的四季度十大重仓股中,东方红睿华沪港深依旧没有配置贵州茅台,易方达消费行业则将茅台的配比从9.62%微降至9.44%,国泰互联网加则将茅台的配比从8.57%提升至9.35%.

对此,格上理财基金分析师杨晓晴向《红周刊》记者分析,公募基金经理对茅台这类的白马蓝筹存在分歧,一方面会认为前期累积收益丰厚,存在泡沫、增长钝化、弹性不大等忧虑会带来股价回调的风险,因此有基金会选择获利了解、落袋为安的防守策略;当然也有笃定茅台的基金操盘手对茅台的供需关系表示乐观,在涨价逻辑下,认为股价回调会是加仓的好机会.

寻觅价值洼地增仓:地产航空浮出水面?

首先是地产板块,这一板块“破天荒”地成为公募配置的重中之重,占比升至了基金资产净值的3.77%,成为当季基金行业中配置排名第三的板块.究其原因,综合《红周刊》采访,港股市场的内房股涨势迅猛,A股中的房地产股相对估值较低,呈现出明显的洼地效应;同时,A股市场中以万科、绿地、保利地产为首的一批房地产股票业绩良好,对机构吸引力增强.

具体从增持股份的数量来看,保利地产被公募增持了约3.4亿股,持股的总量达到了约6.72亿股;而同属于地产板块的新湖中宝也位列四季度公募增持股票榜的前列,公募当季增持新湖中宝约1.46亿股;此外,公募增持超过100万股的地产股还包括了阳光城、招商蛇口、蓝光发展、滨江集团、新城控股等等.2018年元月以来,地产板块在二级市场表现抢眼,中信房地产指数2018年迄今涨幅已经超过了16%,成为1月表现最好的行业板块,这也让相关重仓地产的基金实现了新年开门红.

Wind资讯数据表明,截至1月23日收盘,2018年开年迄今表现最好的权益类基金已经接近20%一线,它们分别是万家宏观择时多策略、光大中国制造2025,以两只基金四季报的十大重仓股来看,房地产股均占据了绝对的优势,前者的重仓股依次为:华夏幸福、荣盛发展、保利地产、新城控股、万科A、金地集团、贵阳银行、招商蛇口、龙元建设、中国中车,其中只有两只股票不属于房地产板块;而后者的重仓股则依次为:保利地产、金地集团、大华股份、万科A、天赐材料、新城控股、阳光城、招商蛇口、蓝光发展、大亚圣象,其中房地产股票也达到了6只.

平安论文参考资料:

结论:公募重仓股底牌泄秘:坚定持有平安、茅台、伊利!为大学硕士与本科平安毕业论文开题报告范文和相关优秀学术职称论文参考文献资料下载,关于免费教你怎么写平安方面论文范文。

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