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人人都想一夜暴富,ICO已渗透社区大妈
业内人士发现,一些ICO项目开始进入小区进行宣传,而参与投资的是社区中的大妈.在路演现场,对于技术和行业应用一概不懂的大妈只关心什么时候能卖代币,认购能够打几折.“人人都想着一夜暴富.”
“币圈太火,链圈人已经不够用了.”在一场金融科技论坛上,一位区块链专家感叹.
“币圈”是什么?
所谓的币圈,即通过ICO炒各种虚拟货币的人,而链圈则是指进行区块链研发和应用的专业人士.
ICO是什么?
ICO全称为Initial Coin Offering,模仿股票市场的IPO（Initial Public Offering）而来.
即项目发起方可以通过区块链技术发行初始代币的方式去获得融资,不过初始代币不能用法定货币（人民币、美元等）购买,因为这违反了各国关于融资的法律法规,而需要用比特币、以太坊等流动性较好的数字资产购买.
有什么特点?
区块链具有去中心化、不可篡改、建立信任共识等特点,被认为在银行交易、网络借贷、众筹等金融市场中具有广泛的应用空间.诸多大型金融机构、互联网巨头都在研究如何应用落地.但这远不及通过ICO炒币带来的“暴富神话”令人印象深刻.
投资代币获得的回报模式
ICO有多火?
今年上半年中国投资额近26亿元人民币.
以太币自发行以来上涨近1000倍,国内亦有代币自ICO以来涨幅超过200倍,部分ICO项目在数小时内便完成募集,部分普通投资人也眼红不断进场.
据火币区块链研究中心统计,今年上半年ICO的全球总的投资额约为18亿美元,仅中国ICO投资额就接近26亿元人民币.
在业内人士看来,开展ICO的项目也越来越离谱,没有白皮书（相当于项目说明书）、抄袭代码、不看项目资质,甚至项目发起人有犯罪前科等,种种乱象不一而足.
区块链早在十年前就有了
根本而言,ICO的火热离不开比特币等虚拟货币的支撑.在“90%ICO项目都不靠谱”下,暂且不论ICO市场如何,即便是作为募集对象的比特币等虚拟货币也被诟病已久.
以比特币为例,由于交易平台的不确定性、交割波动大等特点,其更加容易被非法利用,诸如、贩毒、、洗钱、非法转移资产等丑闻不断.国际支付应用软件TranerWise的CEO辛里克斯直言：“比特币已死”,甚至连比特币的核心开发团队成员麦克·赫恩也表示：“除了那些非法交易,现在几乎没有人使用比特币,没有了正常的商品交易,这已然彻底背离了比特币的原始初衷.”
尽管如此,部分比特币炒家靠比特币发财致富的故事,却依旧使投资者澎湃.打着虚拟货币与区块链技术的名头,他们一次次向公众“证明”——比特币是稀缺的,价值甚至超过黄金.
然而,果真如此吗?
比特币之所以能被炒作稀缺,少不了底层技术的包装——区块链.所谓区块链,实际是一种通过点对点实现的电子货币账本系统.数字经济之父唐·塔斯考特对此的描述是“它基本上实现了全球性的试算表,这种不会腐蚀的可编程数字总账不仅可以记录金融交易,几乎可以为人类记录一切有价值的东西.”便难怪有声音称其为“下一代的互联网”了.不过,市场似乎把区块链“高大上”化了.区块链早在10年前就有了,今天只是通过比特币传播开来而已.迄今为止,类似比特币、以区块链为基础的CryptoCurrency（数字加密货币）已有上千种,政府、大财团、大银行也都在开发类似的CryptoCurrency,甚至中国央行也将推出人民幣的CryptoCurrency.
这便涉及对比特币的认知症结.
量子计算机出来,比特币会泛滥成灾
对于大多数比特币追捧者,他们认为比特币是结束法定货币时代的信号.然而,虚拟货币与货币的虚拟化是不同的,而比特币只是虚拟货币.由于没有国家会甘愿放弃“铸币权”,因此无论何时,比特币几乎不可能成为真正货币.即便是比特币粉丝们所信奉的奥地利经济学家米塞斯和哈耶克的继承者,都明确表示：比特币不是货币.
事实上,所有虚拟货币,不管技术被吹嘘得多先进,数量多有限,他们的净资产价值却都是零,其仅由交易者决定.某种程度上,虚拟货币甚至不如曾经的郁金香,郁金香至少有实物,虚拟货币却什么都没有.从技术角度而言,一旦量子计算机出来,“比特币”及各种现存虚拟币,都将在一分钟之内泛滥成灾.
另一个可供参见的指标是,华尔街最近正大肆在媒体唱多比特币.依照笔者曾在华尔街的任职经验看,华尔街向来是通过做空唱多,以便高卖,就像几年前唱多黄金5000美元、甚至10000美元,他们的声音恰恰可能是反向指标.
因此,作为投资品的“比特币”实则存在巨大泡沫.从本质上说,比特币炒作的重头在于散户接盘.比特币借着“区块链”等精美包装,进入金融市场,散户不明就里为市场送去了钱,而站在金字塔顶端的人则成了巨富.一旦泡沫破灭,一切虚拟货币都会回归其原本价值——零.
博傻游戏,具有庞氏骗局的全部特征
作为募集对象的代币都是如此,遑论包装过后的ICO呢?
由此看来,“区块链+虚拟币+ICO”或是一个融合了众多金融手法的华丽骗局.其拥有庞氏骗局的全部特征：其一,它要求不断有信徒入场推升；其二,基于未来会有更多信徒加入的承诺,先入场者寄望于后来之人在高位接盘.
正如《新京报》的报道,某参与ICO项目的投资者称,现阶段ICO就是博傻游戏,大家都知道很多项目没有价值,或者说就是圈钱的,但只要这种代币能够到交易所交易,ICO的投资者就能通过炒作赚钱.
400多年以来,一个个金融泡沫,在破灭前几乎全被包装打点过.尽管每一次都会承诺 “这次不一样了”,但结局却无一例外——破灭,这次又会如何?当然,比特币等虚拟货币本身不是骗局,就像郁金香本身不是泡沫.不过,缺乏政府背书的虚拟货币,却可能和当年的郁金香一样,成为金融骗局的工具.
然而,正如当年在郁金香泡沫破灭后的废墟上,萌发了现代金融的幼苗.笔者认为,在“区块链+虚拟币+ICO”的一地鸡毛之后,政府背书的货币数字化将成大势.只不过,再美好的未来,也权在一地的鸡毛被清理过后,才能实现.
警示ICO欺诈、洗钱风险
各国将ICO纳入证券监管范围的同时,也在警示ICO存在的欺诈风险.
8月28日,美国SEC警告称,一些上市公司宣称参与了ICO或与之相关活动,以新技术为噱头诱骗投资者,包括：宣称提供投资新科技机遇为噱头“拉高”（pump-and-dump）,操纵市场等.
SEC表示,越来越多的企业使用ICO募集资金,虽然这些活动可能提供公平和合法的投资机会,但有公司通过公开宣布ICO或数字货币等影响股价.如果这些公司没有提供准确信息,财务报告不准确或股票交易出现问题,SEC将对其停牌.
SEC已对First Bitcoin Capital Corp.,CIAO Group,Strategic Global和Sunshine Capital等停牌.暂停交易后,投资者应谨慎考虑该类型股票投资.交易暂停可能是微市值欺诈（microcap fraud）的一个警告标志.
今年8月10日,新加坡金管局也警示ICO投资风险：新加坡已出现ICO投资,需注意了解其基础项目信息.
多个国家强调了ICO可能涉及洗钱和其他违法活动的风险.
新加坡监管局表示,投资于ICO数字令牌的资金,由于ICO交易匿名、易被滥用于非法活动,在短时间内容易筹集大量资金.如果执法部门调查相关非法活动,消费者将受到不利影响.
此前,英国央行曾表示,数字货币不会对英国金融稳定性和货币构成重大风险,因为数字货币流通量低.但该国财政部认为,有必要对数字货币的使用和交换使用反洗钱法规.印度央行也已禁止使用数字货币.
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