原创《上市公司盈余管理案例》：本论文主要论述了盈余管理论文范文相关的参考文献,对您的论文写作有参考作用。
[摘 要]本文研究新会计准则下ST公司的盈余管理行为,分别从债务重组和资产重组两个方面研究了上市公司如何进行盈余管理.研究发现ST公司通过资产重组和债务重组进行盈余管理,改善了公司的经营状况.且利用资产重组进行盈余管理的效果比利用债务重组进行盈余管理更能改善企业的经营能力.
[关键词]新会计准则；盈余管理方式 ；ST公司
1问题提出和研究目的
近年来,随着我国资本市场的发展和上市公司的大量涌现,盈余管理日益受到理论界和实务界的关注.之所以出现这样的现象由于在2007年1月1日,我国正式实施了新的会计准则,引起了多方的关注.在我国的资本市场上市公司存在着滥用盈余管理的现象,误导了广大的信息使用者.因此本文旨在使读者了解上市公司使如何进行盈余管理的,以此增强信息使用者对ST公司的盈余管理具备一定的识别能力,并对盈余管理可能出现的风险保持警觉.
2理论基础
2.1相关理论
新会计准则的变化如何使上市公司利用债务重组和资产重组进行盈余管理?
新债务重组会计准则改变了对债务重组损失计人当期损益,收益计入资本公积的做法,而是将债务重组的损失和收益都计人当期损益.而其中债务重组收益中最重要的部分是债权人做出让步而导致债务人债务被减免产生的部分,准则将其计入当期营业外收入.這项具体准则的出台使得上市公司可以通过关联方之间的债务豁免获得巨额的利润,从而调高利润.
资产重组是ST公司常用的手段之一,通过一系列的资产重组,剔除不良资产,将其剥离给关联企业,从而达到止亏的目的,通常的做法是将那些按照市价无法出售的不良资产以较高的价格出售给关联企业,这样既避免了不良资产在以后期间继续带来亏损,还可以从交易中获得收益,可谓一石二鸟.
3案例分析
ST公司有较强的动机来进行盈余管理,即是要扭亏为盈.以下是我们获取的S*ST天华和S*ST昌源的相关数据（其中每股收益取的是基本每股收益,净利润和营业利润是取自公司合并财务报表,其中06年的利润是根据新会计准则调整后的数据）
基于此我们通过分析ST公司来说明：
A、ST公司在可以通过债务重组进行盈余管理.
从上述表格中可以看出S*ST天华和S*ST昌源在05年和06年的每股收益和净利润均为负值,但在07年都变为正值.并且这两所公司在07年的营业利润均为负值,S*ST天华为-19,231,039.58,S*ST昌源为-10,698,123.63,但07年的净利润却都为正值,且利润数额较大.其主要原因都是两所公司在07年进行了规模较大的债务重组,产生了巨额的重组收益.根据新会计准则的规定,将债务重组收益计入营业外收入,直接增加当期净利润.
通过查找资料我们可以发现S*ST天华在07年的债务重组收益为65,414,922.60,该项重组收益的具体操作过程如下：湖北天华股份有限公司的第一大股东苏州中茵集团有限公司先通过一定的数额从债权人（中国民生银行股份有限公司、武汉长江资产经营管理有限公司、中国东方资产管理公司武汉办事处、中国信达资产管理公司济南办事处、招商银行股份有限公司黄石分行）手里转让相关的债权和债务担保,然后再在以后期间将这些债务予以豁免,产生了65,414,922.60元（人民币）的债务重组收益,如此巨大的收益直接计入营业为收入,使天华最终产生了46,027,151.97的巨额利润.而在06、05年的年报披露的信息中我们却没有发生较大的债务重组.
而昌源在07年的债务重组收益为390,808,436.25,使昌源最终的利润为378,330,536.87.该项重组收益的具体操作方法是：本公司先后和债权人（福州市商业银行、福州市城区农村信用合作联社、建福州市城北支行、东方资产管理公司福州办事处、长城资产管理公司福州办事处、华融资产管理公司福州办事处、信达资产管理公司福州办事处）达成债务重组协议并于2007年6月30日前履行完毕所产生的利得,其中,借款本金减免87,736,210.26元,利息减免71,544,005.09元,解除担保冲回预计负债228,473,916.97元,其他债务重组利得为3,054,303.93元.而通过昌源07年的报表我们可以发现,该公司在06年并没有较大规模的重组收益.
通过上述数据分析我们可以惊奇的发现,如果没有债务重组收益的话,天华的利润将为46,027,151.97-65,414,922.60等于-19.387,770.63,而昌源的利润将为378,330,536.87-390,808,436.25等于-12,477,899.38,他们的利润将为负值,可见债务重组收益给最后的利润贡献了很大的力量.
通过上述分析可以发现,S*ST天华和S*ST昌源在07年都利用了新会计准则的变化,重新管理其盈余,通过较大规模的债务重组产生巨额的债务重组收益,从而达到扭亏为盈的目的.
那么在07年之后该公司是否还继续应用债务重组进行盈余管理?
通过上述两张图表我们可以看出,在07年-10年的4年中,这两家公司都利用债务重组收益来调节盈余,且调节幅度越来越小,在07年的调节幅度幅度是最大的.并且我们可以观察到,都是在2011年时,两家公司的债务重组收益都为零.其原因是（1）.中茵股份有限公司将其A股的名称在2009年由ST天华改为中茵股份,并且该股票去除了特别处理；（2）.深圳世纪昌源公司A股股票自2008年4月11日起恢复上市.所以我们可以看出这两家公司在股票被去除特别处理后（中茵股份是2009年,世纪昌源是2008年）,两家公司利用债务重组调节收益的幅度明显降低,并且在持续使用了四年的债务重组来调节利润后,在11年、12年都停止了利用债务重组进行盈余管理.其中的原因是：债务重组必然是一方有所得,一方有所失,当公司处于亏损时,各利益相关者希望通过债务重组来使公司扭亏为盈,而一旦公司的利润处于正常且没有被特别处理时,各关联方是不愿意进行债务重组的,它没有必要使自己遭受损失.
盈余管理论文参考资料：
结论：上市公司盈余管理案例为适合盈余管理论文写作的大学硕士及相关本科毕业论文，相关盈余管理论文开题报告范文和学术职称论文参考文献下载。
