原创《影子银行监管国际比较分析》：这篇比较分析论文范文为免费优秀学术论文范文,可用于相关写作参考。
[摘 要]影子银行通常是指位于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用 体系.影子银行在加速金融创新、推动金融发展的同时,对金融稳定也造成了一定的负向冲击效应.本文对 析了金融稳定理事会等主要经济体对影子银行体系的监管法律制度和监管范围,再从影子银行运行状况等角度分析了我国影子银行现阶段运行状况.借鉴国际经验并立足我国实际,提出了监管建议.
[关键词]影子银行体系；金融创新；国际监管
引言
2007年美国次贷危机爆发,逐步扩散至全球,严重影响了整个金融体系的稳定.面对此次危机,人们不禁反思,经历过大萧条的美国已吸取教训,搭建了一套完备的金融监管体系,仍爆发如此严重的金融危机,问题出在哪呢?经过专家学者的研究,普遍认为缺乏金融监管的影子银行被认为是元凶之一,影子银行随即作为一个全新的金融概念得到了国际社会的高度关注.
1 影子銀行体系内涵及其影响
2007年8月美联储研讨会上,保罗·麦卡利第一次提出了“影子银行”概念,用以指称那些“和传统的、正规接受监管的商业银行体系相对应的金融机构”.影子银行是金融监管下的金融创新产物,加速了商业银行经营模式的转变,有助于推动金融发展,但影子银行的期限转换、流动性转换、风险错配和高杠杆率也增加了监管套利和变相融资风险,是引发系统性风险的重要诱因,从而导致了2008年的金融危机.因此,影子银行的发展是一把“双刃剑”.
2 影子银行体系监管的国际动态
国际社会探索此次金融危机的源头时,一致认为,银行监管体系外不规范地运行是影子银行体系产生系统性风险的主要原因.因此危机后,国际社会从监管法律制度、监管范围等方面,相继推出一系列改革影子银行体系监管的政策建议及调研报告.2010年12月6日,FSB在伦敦成立了影子银行体系工作小组,交流了对影子银行体系的基本观点.目前,影子银行体系的基本概念、监管框架、强化监管措施、监管重点得到了确定,为各成员国构建一个监管框架提供了一个参考、标准.同时, 2007年爆发次贷危机后,美国颁布了两项金融监管改革法案,一是《金融体系全而改革方案》,二是《多德一弗兰克法案》.《多德一弗兰克法案》从法律制度规范了美国影子银行体系的运作,为后危机时代提供金融监管指引.此外,2011年6月,英国公布白皮书—《金融监管的一个新方法：改革的蓝图》,从上而下的对英国金融监管体制进行改革.从该白皮书看,英国宏观审慎监管正在加强,各类监管协调机制的重要性得到凸显.
总体来说,各国的影子银行范围有不同的特征,主要是由于金融体系结构、发展阶段不同.美国的影子银行是指围绕住房抵押贷款资产证券化的活跃在金融市场的非银行金融机构,包括房利美和房地美政府机构、信用对冲基金、私募股权基金等.在欧盟,包括了货币市场基金、对冲基金和交易所交易基金及场外衍生品交易等.英国影子银行体系包括了货币市场共同基金、资产支持商业票据和证券化信贷市场等.
3 我国影子银行发展现状
我国影子银行体系的发展受到了利率管制、信贷规模控制等金融抑制性因素的影响,是商业银行金融脱媒的过渡性产物,也是我国经济高速增长过程中积累下来的问题,目前处于初级阶段,还不成熟,但发展势头却较为迅猛,不容小觑.从2010年开始,我国影子银行出现了爆炸式增长.根据穆迪的监测估算数据,截止到2014年底,我国影子银行资产达45万亿元,相当于2014年度GDP总量的71%,比上年增长5%,而根据最新数据,我国的影子银行规模在全球位于第三,增速为全球第二.根据我国当前实际情况,我国影子银行体系的主体部分应是银行理财、信托贷款和委托贷款.和国际影子银行相比,我国影子银行在以下几个方面具有相同之处,一是都具有期限转换、流动性转换的功能；二是两者都是规避监管的首选；三是就产品的构成和风险而言,特定的中外影子银行产品存在一定的相似性.不同之处是我国影子银行从本质上而言是由商业银行主导,但国外影子银行由非银行金融机构主导；二是总体而言,我国影子银行的证券化率低,国外影子银行有着高证券化率；三是我国影子银行的杠杆率普遍较低；四是我国影子银行的“存款人”以零售客户为主体,国外影子银行的“存款人”以机构投资者为主体.
4 结束语
本文拟完善我国影子银行监管提出一些具体的政策建议：1.健全影子银行法律规范机制,确立合理的长期性制度安排.第一,在总结试点经验的基础上,尽快发布相关法律法规,提供法律支持.第二,尽快公布《股权投资基金管理办法》,细化对基金管理公司的具体要求.2.构建信息共享环境,运用市场约束提高政府监管效率.首先,建议信息共享机制,加强信息披露工作,降低信息不对称.其次,信息披露工作应该清晰、易懂.最后,加强对信用评级机构的监管,维护投资者的合法权益.3.确立宏观审慎监管和微观审慎监管相结合的监管体系.在宏观层面上,一是监管当局应当成立专门的监管部门,针对影子银行风险进行评估.二是分类监管“直接融资型”和“金融交易型”影子银行.在微观层而上,监管部门应严格监测影子银行杠杆率.
参考文献：
[1]刘超,马玉洁.影子银行系统对我国金融发展、金融稳定的影响——基于2002—2012年月度数据的分析[J].经济学家,2014（4）：72-80.
[2] Elias Bengtsson. Shadow banking and financial stability ： European money market funds in the globalfinancial crisis[J].Journal of International Money and Finance, Volume 32, February 2013, Pages 579-594.
作者简介：
谢海琳（1993年4月）,女,汉,湖南祁阳,湘潭大学商学院,金融硕士,研究生,资本市场.
比较分析论文参考资料：
结论：影子银行监管国际比较分析为关于对写作比较分析论文范文与课题研究的大学硕士、相关本科毕业论文杜邦分析体系 比较分析论文开题报告范文和相关文献综述及职称论文参考文献资料下载有帮助。
