原创《融资融券交易带给商业银行的机遇、风险与应对》：本文关于融资融券论文范文,可以做为相关论文参考文献,与写作提纲思路参考。
摘 要：融资融券交易也就是证券信用交易,是我国证券市场新引入的一项交易制度.它具有双重性,一方面给我国的商业银行带来了新的机遇,但同时也使商业银行在从事这项交易时面临了一些新的风险,本文就融资融券交易给商业银行带来的机遇和风险做了简单的分析,并对此提出了一些相应的对策.
关键词：融资融券商业银行机遇风险对策
所谓融资融券交易就是客户在进行买卖股票等有价证券交易时,只需要向经纪人支付一定比例的与证券,剩余差额部分由银行或者经纪人通过借贷补足的一种交易形式,也就是我们通常所说的买空与卖空.
一、融资融券交易主的基本模式
（一）以美国为代表的市场化融资模式,也叫分散授信模式.这种模式是建立在包括证券公司在内的金融机构相对比较完整的发达的金融市场基础上.在进行信用交易时,由证券公司直接对投资者提供信用,进行融资融券.当证券公司的资金或者股票不足,可以向金融市场融通或者标借取得相应的资金或股票.
（二）以日本为代表的专业化的集中授信模式.这里的证券信用交易主要由专业化的证券金融公司垄断.证券公司为投资者融资融券后,如果在信用交易交割清算时自有股票或者资金不足,可以向证券金融公司融通.证券金融公司可通过日本银行、一般商业银行等来筹集资金或者股票.
（三）以台湾为代表的双轨制专业化模式.这种模式承袭了日本的集中授信模式,但是却打破了日本层级分明的缺陷,证券金融公司的融资融券并不只局限于证券公司.这种模式既有垄断又有竞争,而且方便管理,也提高了市场化程度.
二、融资融券交易为我国商业银行带来的机遇
（一）有利于充分利用银行的信贷资金和优化资源配置,降低银行的风险,拓宽了银行资金流入股市的渠道,缓解和释放我国整个金融系统的风险.同时还加强了货币市场与资本市场的沟通,提高券商的市场竞争力,有利于我国证券市场的国际化.
（二）有利于增长银行业务,提高我国商业银行的收入.首先增加银行的资金存管与*清算业务；其次银行通过与券商或者融资融券客户签订信用资金存管协议,特别是开立实名信用资金帐户等途径,拓展了银行的客户范围,有利于促进银行理财业务的发展；最后随着我国证券市场规模的不断壮大,券商融资融券业务将给我国商业银行带来新的利润增长点.
（三）变短期贷款业务为直接投资业务,有利于改善我国银行的资产结构,提高银行资金的流动性.另外还可以提高我国商业银行资产负债管理的水平,改善其资产负债状况,实现资产与负债更加合理的匹配.
（四）融资融券能为银行股带来一定的溢价.由于银行股是满足融资条件比较好的担保品,那么其也将成为融资买入的证券品种,这样融资融券将会给银行股带来一定的溢价.
三、融资融券业务给商业银行带来的风险
（一）增加了商业银行的金融风险.由于这种证券信用交易会创造虚拟证券供求,而且通过银行信贷融资放大了银行的信用规模,这样也就增加了央行宏观调控社会信用总量的难度.如果出现宏观经济或者政治波动,那么就可能会导致证券融资融券交易失控并诱发金融危机.
（二）加剧了银行同业间的竞争.融资融券作为一项新的业务,它能够缓解我国商业银行闲置的巨额资金,促进资金的运营效率,增加银行的收入.因此对于这种高回报业务,银行同业间必然会互相争夺优质客户,使它们花费巨大成本.
（三）可能引发银行经营管理人员和券商合谋骗取银行资金的行为.目前由于银行经营融资融券业务时间比较短,各项监管制度还不是很完善,这样就会给一些银行从业人员创造机会,他们可能会利用管理上或者制度上的某些漏洞与券商勾结套取银行资金.
（四）加大了银行的风险经营和风险监管难度.目前我国商业银行普遍存在制度不够完善、缺乏经营管理经验以及缺乏有相关知识的从业人员,风险经营和风险监管的效率非常低.而融资融券是一种高风险业务,这将使我国商业银行的风险经营与风险监管问题更加复杂.
四、应采取的应对对策
（一）我国商业银行要把握机会,积极地参与到融资融券交易市场,这样可以舒缓大额资金闲置的压力,寻找了一个新的利润增长方式,也优化了自身的资产结构.但是同时也要注意把握风险,不断地积累经验以及健全和完善各项监管与风险控制制度.
（二）现代商业银行经营的核心就是风险管理,但是目前我国商业银行在风险管理方面与发达国家银行相比仍有很大的差距.而且在融资融券业务当中,我国商业银行将会承受着每一笔交易可能带来的巨大风险.因此我国商业银行务必要全面系统的评估每一笔融资融券业务的风险,不断的完善管理手段与风险评估,加强风险管理.
（三）我国商业银行有必要转变经营理念,实行业务多元化,把投资银行业务的核心放到各种中间业务和金融创新上.不断的推出更多品种的理财、担保、抵押等中间业务和融资融券等资产管理服务,这样有利于我國商业银行分散风险,增加利润增长点,从而增强自身的风险抵抗能力和竞争力,抢占更多的市场份额.
（四）加强专业人才队伍的培养.目前我国商业银行熟悉融资融券业务的专业人才的比较短缺,这也造成了商业银行在进行融资融券业务时业务操作流程不规范,不能够正确把握市场规律,对于客户的真实状况掌握不全面,从而致使无法评估和监控交易风险.因此,我国商业银行急需培养一批具有高水平的与国际接轨的专业性人才.
（五）不断的完善各项相关交易制度,加强从业人员行为的规范.由于一些相关交易制度的不完善也会引起某些从业人员的行为不规范,给银行带来巨额损失.因此我国商业银行要尽快完善各项相关交易制度,加强对银行从业人员行为的规范.
参考文献：
[1]沈沛,许均华,高翔等.证券信用交易制度研究．北京：中国金融出版社,2002
[1]陈建瑜．我国开展证券融资融券交易问题研究．深圳证券交易所综合研究所,2004
（责任编辑：杨辉）
融资融券论文参考资料：
结论：融资融券交易带给商业银行的机遇、风险与应对为适合不知如何写融资融券方面的相关专业大学硕士和本科毕业论文以及关于融资融券论文开题报告范文和相关职称论文写作参考文献资料下载。
