原创《商业银行存款业务趋势展望和应略》：这篇趋势展望论文范文为免费优秀学术论文范文,可用于相关写作参考。
2017年以来,监管部门加强了对理财和同业业务的监管,对商业银行的负债来源产生较大影响,导致部分银行负债来源大幅降低.负债的严峻形势使存款在负债中的重要性进一步突出.本文遵循解決“拓展核心存款,稳定存款来源”问题的导向思路, 从货币环境、银行负债结构、存款市场等多个维度探究银行存款业务特征和发展趋势,发现了一些值得关注的特点,并据此提出相应的策略建议.
货币供给稳定性减弱将提升商业银行存款业务管理的难度
我国对货币层次的划分是,M0（流通中的）、M1 （M0+企业活期存款）和M2（M1+定期存款+居民储蓄存款+其他存款）.由此可以看出,存款基本上等同于M2-M0.从数据上看,M2-M0和金融机构存款的规模和增速均高度一致.展望未来几年,金融机构存款,特别是银行存款和货币供给之间的内生创造关系有望继续保持稳定,因此我们可以通过货币供给（特别是M2）的角度探究银行存款的变化趋势.
基础货币供给短期化将增加银行存款的流动性管理难度.自1994年外汇管理体制改革以来,央行以外汇占款为基础对外供给基础货币.2012年以来,随着出口增幅回落以及鼓励对外投资, 增长放缓的外汇占款逐渐不足以支持基础货币的稳定扩张.随后,央行开始使用公开市场操作以及新型货币政策工具（SLO、SLF、MLF和PSL等）替代外汇占款,发放基础货币.使用外汇占款和货币政策工具为基础发行基础货币的区别在于期限.央行通过增加短期资产供给基础货币,填补因外汇占款减少导致的长期资产缺口,使其总资产期限变短、流动性增强.国际上一般将新型货币政策工具认定为流动性便利工具,并不用来提供永久性的基础货币供给.展望未来几年,基础货币投放或将继续依赖短期工具.不稳定的基础货币供应通过货币乘数放大后,使得整个货币体系稳定性进一步下降.这种情况将不利于银行负债来源的稳定性和长期性.
基础货币分布的不均衡将抬升银行负债获取的难度.基础货币在各个金融机构间分布不均衡.在当前使用的货币政策工具中,PSL的交易对手仅限于政策性银行.SLF由金融机构根据自身流动性情况向央行申请,主要用作防范流动性风险.MLF的对手方为符合宏观审慎要求的银行、政策性银行.在实际中,央行相关工具操作的对手方、数量分配规则较不明确.一方面,这类工具需要合格金融机构向央行申请,可获得的数量及价格由央行决定,金融机构面临较大不确定性；另一方面,央行完整的抵押品制度法律框架尚处于完善过程中,合格抵押品认定范围的透明度和公信力尚有待提高.交易对手、分配规则不明确加大基础货币分配不均衡,金融机构的流动性管理被动依赖同业负债.
展望未来,在金融监管趋严的背景下,在金融创新和金融去杠杆交互推进的过程中,基础货币在各个金融机构间分布不均衡的局面可能继续存在.基础货币分布不均衡将抬升银行存款获取的难度.
货币乘数快速扩张将放大银行存款业务的波动幅度.未来几年,虽然价格型货币政策工具将越来越多,但这仍难以改变我国以数量型货币政策为主的局面.政府工作报告以及央行货币政策执行报告均密切关注M2,保持M2稳定增长仍将是政策目标之一.目前,虽然M2同比增速稳定,但是保证M2增速的两个因素变化较大.2014年底至2017年末,一方面基础货币增速从8.5% 下滑至5.2%,另一方面货币乘数则从4.2倍扩张到5.2倍.货币乘数扩张抵补了基础货币增速下降对广义货币的影响. 展望未来几年,金融创新将从漏损率、法定准备金率以及超额准备金率等方面提高货币乘数.一是存款准备金率存在较大下降空间.目前,我国存款准备金率（大型存款类金融机构） 为17%,高出1985～2017年平均值5个百分点左右,下降空间较大.二是第三方移动支付加上货币基金的互联网金融模式,降低了公众的需求,流通中/M2的比例下降,漏损率将持续降低.三是自2015年开始非存款类金融机构在存款类金融机构的存款计入一般存款并归入M2,但其存款准备金为零.并且银行理财、券商资管、信托计划等特殊目的载体的存款计入广义货币却又不上缴存款准备金,实质上等于降低了法定准备金率.货币乘数快速扩张将放大银行存款业务的波动幅度.
商业银行存款业务特征及发展趋势展望
银行存款增长动力可能持续下降.从历史趋势看,存款增速在2009年6月达到最高点以后快速下滑.过去5年,我国金融机构各项存款余额平均增速为11.8%,较上一个5年降低7.3个百分点.2017年末存款增速已跌破10%（图1）.根据政策精神, 未来几年货币政策、金融监管将加强引导金融服务实体经济的力度,货币信用创造总体趋向稳健,存款增速将在低位徘徊.一是储蓄率中长期走低将约束存款增速.在消费升级趋势下,居民储蓄向消费转化的动能日益增强.2016年国民总储蓄率为47.9%, 较2008年已经降低3.9个百分点.IMF预测国民总储蓄率2022年将下降到41.9%.储蓄率的下降势必拖累存款增速.二是存款向理财产品转化的趋势将抑制存款增速的进一步提升.目前来看, 储蓄存款向各种投资理财产品转化的趋势己经形成,货币基金、第三方支付、互联网金融等货币属性较强的金融产品将分流银行存款.
居民储蓄存款下降较快,非金融企业存款保持稳定.从近12 年其他存款性公司资产负债表负债端结构变化可以看出,个人存款占比下降幅度最大,单位存款占比变化不大,同业负债、债券发行占比上升幅度最大（表1）.
存款活期化程度将缓慢提升,活期存款的不稳定性或将上升.活期存款作为核心存款的重要组成部分之一,具有低成本、重定价较慢的特点.在过去两年间,活期存款在各项存款中的占比缓慢上升,目前约为29%.并且,活期存款增速的变化幅度较大.展望未来几年,存款活期化将继续上升,原因有以下两个方面：一是宏观经济增速放缓,投资渠道变少,企业选择持币观望,一定程度上使单位活期存款增多；二是活期、定期存款利率差异缩小,持有活期存款的机会成本降低.目前一年期定期和活期存款利率之差已降至1.15%.相对于定期存款的流动性约束, 持有活期存款的机会成本已经降低.
趋势展望论文参考资料：
结论：商业银行存款业务趋势展望和应略为关于本文可作为趋势展望方面的大学硕士与本科毕业论文趋势展望是什么论文开题报告范文和职称论文论文写作参考文献下载。
