原创《信息科技助力穿透式金融监管》：本文关于金融监管论文范文,可以做为相关论文参考文献,与写作提纲思路参考。
摘 要：健全金融监管体系,守住不发生系统性金融风险的底线,是新时代中国特色社会主义思想在金融领域的根本要求.信息科技在促进金融创新的同时,也为“穿透式”监管提供了丰富的工具.从金融监管部门而言,应在国务院金融稳定发展委员会的牵头下,建设涵盖所有金融机构和金融产品的金融综合统计数据库；对金融机构而言,应打通机构内各类信息系统,实现资产负债表的透明化,增强风险快速反应和有序处置能力.
关键词：金融监管；信息科技；风险防控
DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2018.01.06
中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1003-9031（2018）01-0033-04
健全金融监管体系,守住不发生系统性金融风险的底线,是*新时代中国特色社会主义思想在金融领域的根本要求.当前的金融风险主要来自于金融高杠杆率、金融机构信用风险和影子银行风险.信用风险是经济下行的客观反映,而影子银行风险和高杠杆则是监管疏漏的产物.因此,借鉴金融危机后的国际监管改革经验,稳妥推进金融监管体制改革,按照金融的本质要求进行“穿透式”监管,是守住不发生系统性金融风险底线的重要保障.信息科技为金融创新提供便利的同时,也是助力“穿透式”监管、防范金融风险的重要工具.
一、“穿透式”金融监管是防范金融风险的重要手段
近年来,以利率市场化、金融创新加速化、信息科技和金融互为推进为主要特征的我国金融深化过程明显提速,金融脱媒愈演愈烈.在这个过程中,各类新型业务日新月异、层出不穷,银行、证券、信托、基金等金融机构的边界不断模糊,部分异化的创新业务和模式完全超越监管边界并不断衍生发展,形成多方参与、结构复杂、业务多样、资金混用的局面.就商业银行而言,已经形成了事实上的双资产负债表经营模式,就整个金融体系而言,则是影子银行的蓬勃发展.
快速发展的影子银行已经使银行相形见绌.据英国金融时报报道,2016年底,不包括影子银行的中国银行业资产达到33万亿美元,首次超越欧洲.影子银行的规模要远大的多.根据中国人民银行反洗钱局局长金荦等人的测算,截至2013年底,包含商业银行理财业务（表外）、券商资管业务、基金专户理财、公募基金、保险公司投连险的投资部分、私募股权投资基金（包括创投和产业投资基金）、小额贷款公司、第三方支付、民间小额借贷等机构在内中国影子银行规模约为 46.4万亿,是当年GDP的81.2%.据穆迪测算2017年上半年广义影子银行资产为64.7万亿元,与2016年底的64.4万亿元基本持平,第二季度末核心影子银行同比增长15.6%,增速升至2014年中以来的最高水平.
影子银行在带来融资便利性的同时,也加剧了金融市场运行的脆弱性,强化了金融风险的传染性.从监管的角度来看,与显性的传统银行风险相比,“不透明”是包括资产管理业务在内的影子银行工具重要特征.无论是资金运用端的信托贷款、委托贷款、私募股权投资,还是资金来源端的理财计划、同业代付、买入返售、同业存单等,特别是各种资产管理计划的层层嵌套,以及优先、劣后结构化分级的设计思路在各类产品中的广泛应用,导致包括各类资管计划在内的影子银行风险高度不透明,杠杆状态极不清晰.这种不透明造成底层资产难以轻易穿透,相关金融风险难以识别和计量.同时,资金不受监管下的在跨市场、跨机构、跨产品流动,不仅实现了金融风险在银行表内外间传染,而且打通了金融风险在银行、证券、保险之间的传播通道.在这一过程中产生的期限错配、层层加杠杆、信用转换,使得金融风险由单体机构、单个产品向跨市场多点扩散,传统分业经营的“隔离墙”已经被彻底打破.最后,从流动性风险看,短资金长资产下的期限错配需要依靠持续滚动来应对由期限错配导致的周期性流动性压力,集中赎回的行为以及不融出的情况下将会导致金融市场流动性急剧收紧,金融市场产生严重的“踩踏”事件,金融机构间的风险传染将会被突然放大,甚至引发系统性风险.而优先劣后分层的结构化工具由于杠杆过高或不断叠加,降低了金融市场稳健與脆弱的临界点.
影子银行从资产负债两方面给商业银行带来冲击.在资产端,影子银行中产品的违约将显著降低银行的资产质量,并减少银行股本.根据麦肯锡的估计,通过*及其他方式,银行与约60%的影子银行资产相互关联.这意味着,一旦影子银行产品大规模违约,必然导致投资方大规模集中撤回资金,金融系统的流动性将持续紧缩甚至枯竭.严重的大规模违约可能会使银行资本充足率低于巴塞尔协议Ⅲ规定的安全标准,导致部分风险防控能力弱,高度依赖金融市场提供资金的金融机构破产.在负债端,随着货币政策的调整、流动性的回收以及利率的走高,银行业通过低利率以较低成本获得资金的可能性将会不断降低.这不仅意味着对批发融资的依赖度较高、通过同业业务追求利润和扩大资产规模的银行面临流动性冲击,并且冲击将通过银行间拆借市场传导至银行体系的其他领域,也意味着通过影子银行进行融资的企业、行业面临资金链断裂、破产倒闭的危险.更为严重的是,在当前供给侧结构性改革中和货币政策中性偏紧的情况下,这种可能性不断增加.
因此,借鉴危机后的国际金融监管改革成果,“穿透”影子银行的“影子”,按照金融的本质要求进行“穿透式”监管,是守住不发生系统性金融风险的底线的重要保障.
二、不同监管语境下的“穿透式”金融监管
2008年国际金融危机爆发后,欧美等国家重新审视了影子银行所带来的风险并推动了一系列的金融监管变革.美国强化了目标监管和宏观审慎监管,通过了《多德-弗兰克法案》,成立了金融稳定监管委员会,扩展了美联储的监管职责,赋予其综合、跨业协调监管的权限,将所有具有系统重要性的银行和非银行金融机构纳入美联储的监管之下,并设定了更严格的资本金、杠杆率和流动性要求.英国以巴塞尔协议Ⅲ为基础,顺应混业经营新趋势,重构金融监管框架,将宏观审慎监管和微观审慎结监管相统一,实现了由机构监管向功能监管转型,功能监管与行为监管的统一.
金融监管论文参考资料：
结论：信息科技助力穿透式金融监管为关于对不知道怎么写金融监管论文范文课题研究的大学硕士、相关本科毕业论文金融网论文开题报告范文和文献综述及职称论文的作为参考文献资料下载。
