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关于存款保险制度论文范文资料 与信息披露和存款保险制度论上市商业银行道德风险有关论文参考文献

版权:原创标记原创 主题:存款保险制度范文 科目:专科论文 2024-03-17

《信息披露和存款保险制度论上市商业银行道德风险》:本文是一篇关于存款保险制度论文范文,可作为相关选题参考,和写作参考文献。

摘 要:本文将商业银行道德风险以业务类型为依据划分为资产和负债两个方面,基于信息披露程度和银行道德风险负相关、加强信息披露能为存款保险制度“保驾护航”的假设,选取我国16家上市商业银行2013年第二季度至2017年第一季度数据,采用面板固定效应模型实证考察信息披露程度、存款保险制度的建立和银行道德风险的关系,并探索二者是否存在协同效应.研究表明:信息披露力度的增大可有效降低银行道德风险;存款保险制度在发挥金融安全网作用的同时,亦可诱发资产业务道德风险;充分的信息披露可降低存款保险制度所引致的负债业务道德风险;能否降低存款保险制度中的资产业务道德风险,关键在于银行信息披露力度及相应的制度和市场环境.

关键词:道德风险;存款保险制度;信息披露;商业银行

中图分类号:F830.2 文献标识码:A 文章编号:1674-2265(2018)02-0003-08

DOI:10.19647/j.cnki.37-1462/f.2018.02.001

一、引言

据统计,截至2016年,世界上已有110多个国家建立了显性存款保险制度.2015年5月1日国务院《存款保险条例》的实施标志着我国由隐性存款保险制度向显性存款保险制度正式过渡.存款保险制度作为金融保障制度,对保护存款人利益、维护银行信用、稳定金融秩序、降低银行挤兑风险的发生概率具有较大作用.但是,存款保险制度也是一把双刃剑,易诱发银行道德风险和逆向选择问题.如果没有完善的存款保险制度,银行道德风险就可能产生,加大银行风险.此外,基于信息不对称理论,有学者认为银行会利用自身信息优势,掩饰其真实风险水平,例如采取资本监管套利方式,在满足监管要求情况下提高其风险水平.因此,加强信息披露力度有助于监管层和投资人等经济参和人基于所披露的相关信息做出相应决策,抑制银行承担过度风险,从而防范银行道德风险的产生.信息披露在宏观审慎管理中的作用愈加重要,但是鲜有学者基于信息披露角度对存款保险制度实施过程中所产生的道德风险及防范进行研究.

目前,我国的存款保险制度已正式实施,完善的信息披露制度能否降低存款保险制度下银行道德风险的发生概率?信息披露和存款保险制度对于缓解银行道德风险是否存在协同效应?在研究存款保险制度下银行道德风险防范时紧扣信息披露这一因素,对于上述问题的回答具有重要的理论和现实意义.

二、文献综述和理论分析

(一)文献回顾

为系统把握信息披露、存款保险制度和银行道德风险的关系,对国内外研究文献分别从两个方面进行梳理:一是信息披露和银行道德风险关系的研究,二是信息披露、存款保险制度和银行道德风险关系的研究.

1. 信息披露和银行道德风险的研究.Cordella和Yeyati(1998)研究发现:信息披露的市场约束作用影响甚至改变银行经营激励,可限制其过度风险承担行为;Jordan等(1999)实证研究表明,在危机时期危机银行的信息披露可使金融市场更有效率运作;Mayes等(2001)指出,加大银行信息披露力度有助于债权人了解银行可能存在的风险,进而激励银行做出风险管理决策、提高银行运行效率;Bliss和Hannery(2002)认为,加强银行信息披露力度有助于监管者和投资者做出相应决策;Hirtle(2007)表示银行信息披露有利于降低其风险,从而获得更多收益;Demirgü-Kunt(2008)以穆迪商业银行财务实力评级和Z-score衡量商业银行的经营稳健性,检验其和银行信息披露的关系,结果表明二者有显著的正向关系;Joel等(2010)发现债权人相互间的信息共享能够增强银行盈利能力,降低银行风险;Wu和 Bowe(2010)以1998—2008年110家银行为样本进行研究,发现提高银行信息披露可督促银行进行风险管理,降低银行承担风险的可能性,在后续研究中又以1998—2009年169家银行为对象,发现信息披露程度高的银行风险偏低;Hakimah(2011)以银行杠杆率衡量银行风险,以资产收益率代表盈利能力,运用联立方程模型检验得出在伊斯兰国家信息披露和银行风险和盈利能力均呈正相关关系;Vauhkonen(2012)研究表明监管部门可采取提高信息披露程度的方式稳定金融系统.信息披露力度越大,提高资本要求越能增加银行安全性;Wilson(2012)研究发现提高新西兰银行业信息披露力度可有效约束银行风险承担行为.

2. 信息披露、存款保险制度和银行道德风险的研究.Rajan(2000)研究表明存款保险制度削弱了债权人对银行风险行为的监督激励,弱化了市场约束;Vaez-Zadeh(2002)指出存款保险制度的建立使得银行承担较高风险而不必向存款人支付较高的利率作为存款人所承担风险的补偿,弱化了信息披露的市场约束效应;许友传(2008)以2000—2008年间我国16家银行为样本,研究隐性存款保险制度、信息披露和银行风险的关系,结果表明信息披露并未对银行风险承担行为形成约束;王宗润(2015)等建立博弈模型分析隐性存款保险制度下银行信息披露和风险承担行为之间的相互作用机制,并采用我国2006—2012年30家银行数据进行实证分析,结果表明信息披露程度大的银行倾向于稳健型经营策略;朱波等(2016)使用2006—2014年24个国家137家上市银行的数据为样本,研究信息披露、存款保险制度和银行系统性风险间的关系,结果表明提高信息披露程度可有效缓解存款保险制度道德风险.

综上所述,大部分学者认为信息披露可减轻银行道德风险,存款保险制度实施效果势必会受到银行信息披露力度的影响.从对文献的梳理可知,國外对信息披露和银行风险的研究较多,但仅涉及信息披露和银行风险,较少有文献将信息披露、存款保险制度和银行风险三者联系;国内研究较少,仅有的对国内银行业的研究中,许友传(2008)的实证研究较早,距今已近10年.最新的王宗润(2015)研究也仅到2012年,已不能反映近年来快速发展的现代金融业信息披露和银行风险状况,且我国显性存款保险制度2015年5月才得以建立,因而并未有文献对我国银行业显性存款保险制度和银行信息披露及道德风险之间的关系进行实证研究.本文通过构建面板数据模型,对我国显性存款保险建立前后的信息披露及道德风险进行实证研究,并将道德风险细化到银行具体的资产业务和负债业务方面进行衡量,研究样本既包括国有商业银行,也包括其他股份制商业银行,力求使研究结论更具广泛性.

存款保险制度论文参考资料:

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结论:信息披露和存款保险制度论上市商业银行道德风险为关于对不知道怎么写存款保险制度论文范文课题研究的大学硕士、相关本科毕业论文保险存款论文开题报告范文和文献综述及职称论文的作为参考文献资料下载。

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