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《物流金融项目审批风险分析和度量》：这是一篇与项目审批论文范文相关的免费优秀学术论文范文资料,为你的论文写作提供参考。

摘要：物流金融项目审批风险是指物流金融开展前出资方对参和主体的审批考核,需要对质押物、借款企业、物流监控企业进行审批,审批过程中由于不够严谨导致参和主体出现各种风险,本文运用企业调研法和专家咨询法识别风险因素并构建风险指标体系,并利用层次分析法评估风险因素的权重,实现了物流金融项目审批风险的模糊度量.

关键词：物流金融风险；风险识别；评估方法

一、引言

物流金融业务的快速发展,在解决中小型企业融资难、贷款难的问题的同时,也扩大了第三方物流企业的服务范围,增加了物流企业盈利模式.然而部分物流企业为了一味的追求利润,忽视了物流金融业务中的风险因素,融资企业无法按期还款,物流监管环节出了问题,导致物流金融业务以失败而告终,损失了商业银行和物流企业的利益.本论文结合实际业务运作情况,对物流金融业务项目审批环节的风险进行研究.

二、项目审批风险因素识别

1.识别风险因素方法的选取

本文识别风险因素的主要方法有企业调研法和专家咨询法.选取开展物流金融业务的企业,如UPS,京东,中外运,中储等企业,通过电话咨询的方式调研这些公司在物流金融业务中存在的项目审批风险因素.通过专家咨询法,咨询6位从事物流金融业务研究的知名高校老师,通过电子邮件和电话的方式咨询专家项目审批存在的其他风险因素.

2.识别风险因素

通过以上两种方法识别出的风险因素按照来源主要分为以下3种：来自对质押物审批的风险、来自融资企业审批的风险、来自对物流监管企业审批的风险.

首先,来自对质押物审批的风险主要有：质押物权属风险、质押物法律风险、质押物价格波动风险、质押物形态稳定性风险.质押物权属风险是指质押物所有权是否归借款企业所有,当质押物将不属于自身企业的质押物质押融资时,就会对出资方和监管方带来很大的风险因素.质押物的选取首先要符合国家机关法律要求,违禁品,国家禁止交易产品不能作为质押物融资.当质押物价格波动幅度比较大时,质押物的总价值量就会随之波动,由于信息机制不透明会导致物流金融业务存在很大的风险.质押物形态风险主要有物理性质和化学性质,选择质押物时最好选择便于装卸搬运,便于仓储,对监管环境要求不高的获取.

其次是来自对融资企业审批的风险因素.企业的经营能力主要表现在企业产品销售情况,由库存周转率、速动比率、库存量、企业在运作过程中运作的节拍准时效率以及货物交接运输过程中的致残率和少货情况.借款企业和知名企业的合作情况也能很好的反映出企业的经营能力.企业的偿还债务能力主要从资产结构中获取,考察资产流动比率、总资产收益率、资产负债率等指标可以发现借款企业的财务状况,财务状况好的企业一般具有很好地偿还债务能力.企业的发展潜力决定着借款企业是否能够长期很好的发展,主要取决于企业发展方向、企业核心竞争力、行业市场环境.只有严格审批参和物流金融业务的借款企业,才能降低借款企业违约的可能性,控制物流金融业务中的风险因素.

最后是来自于监管企业的风险因素.在物流企业监管环节,监管人员道德素质低下,收取借款企业贿赂,谎报数据等会给导致物流金融业务的失败.物流监管企业业务人员工作能力低下会使得业务开展过程中无法及时识别风险.信息技术使用率低下会增加操作失误环节,增加监管过程中的不确定性因素,降低了物流金融业务运作效率.运作过程中,对仓储基础设施的审批也至关重要,良好的仓储环境不仅能够增加质押物的安全性,还能够标准化作業,减少操作环节产生的差异.

三、风险因素指标体系的构建

由于我国物流金融业务开展规模较小,标准化作业降低导致无法准确获取物流金融项目的真实数据,所以对物流金融项目风险因素的度量只能通过定性和定量的方法来获取风险因素.本文采用AHP分析法对物流金融项目审批过程中的风险因素进行度量,该方法能够将物流金融项目审批风险因素这一总目标分解为审批质押物风险、审批借款企业风险、审批第三方物流监管企业风险这一准则层,然后将准则层分解为第的方案层,利用层次分析方法的逻辑将物流金融项目审批风险因素分为三个层次,目的是得出每一层次的风险因素对上一层指标的影响程度,利用构建判断矩阵的方法求出每一风险因素相对于上一层次的权重.本文根据层次分析方法的逻辑建立物流金融项目审批风险因素指标体系,如表所示.

根据上表构建的的风险指标体系,将物流金融项目审批风险设定为目标层,以字母A表示；将来自质押物审批风险、来自融资企业审批风险、来自物流监管企业审批风险定为体系的准则层,分别用B1,B2,B3来表示,将准则层风险因素分为11个风险因素,以代码F1-F11.

四、风险因素度量模型的创建

首先,运用1-9标度法判断两两指标比较后的重要程度,然后,根据AHP分析法构造判断矩阵,建立评估出风险因素重要程度的模型.1-9标度法的逻辑是：标度1表示两个因素同等重要,标度3表示一个因素比另一个略重要,标度5表示一个因素比另一个因素较重要,标度7表示一个因素比另一个因素非常重要,标度9表示一个因素相对于另一个因素绝对重要,2,4,6,8表示重要程度居于相邻两数之间,1-9数字的倒数,均表示相反的结果.然后根据标度法建立准则层的判断矩阵.

根据线性代数公式,AQ等于λQ、B1Q1等于λ1Q1、B2Q2等于λ2Q2、B3Q3等于λ3Q3,然后根据以上公式求出最大特征根λmax,求出λmax以后对矩阵进行一致性检验,一致性检验公式：CR等于CI/RI,其中CI是判断矩阵的一般一致性指标,CI等于（λmax-n）/n.

CR是判断矩阵的随机一致性比率,一致性检验需要检验方案层对执行层一致性,检验方案层对目标层一致性.

RI是判断矩阵的平均随机一致性指标,RI的值如下表：

当CR等于CI/RI≤0.1时,则该判断矩阵具有一致性,可以认为每个风险因素的权重分配是合理的,如果CR>0.1时需要对判断矩阵进行调整,重新建立判断矩阵,直到CR≤0.1时才能认为风险因素的权重取得满意的一致性.

通过该模型可以度量出物流金融项目审批过程中风险中的重要程度,为物流金融出资方控制风险提供了控制方法.

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