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关于三性论文范文资料 与合理配置资产,实现三性合一有关论文参考文献

版权:原创标记原创 主题:三性范文 科目:论文范文 2024-03-23

《合理配置资产,实现三性合一》:本论文可用于三性论文范文参考下载,三性相关论文写作参考研究。

有人投资就是喜欢激进,骨子里有一种富贵险中求、人生不搏不精彩的劲.

作为一个理性的投资者,在投资理财时会遵循一个原则:三性合一.哪三性呢?第一是安全性,反过来说叫风险性,就是这个投资靠不靠谱,会不会亏损?老板会不会拿钱跑路?第二是收益性,就是这个投资能带来多少回报,一年5%还是一年50%?第三是流动性,指的是把投资品再变回*的速度和能力.

何谓三性合一?

只要是投资,一定就有这三性.不管遇到什么投资品种,一定要拿三性原则这台X光扫描仪去扫描一下.那这三性之间到底是一种什么关系呢?

一般来说,安全性和收益性一定是相反的.它们就像一块磁石的两端,顾此就失彼,鱼与熊掌不可兼得.越是安全的投资,收益就越低;想要获得高收益,就得承担高风险.注意这两句话顺序绝对不能搞错.投资越安全,收益一定越低,但收益越低,不代表投资越安全.反过来说,高收益一定要承担高风险,但承担高风险不一定能获得高收益.

有一些投资骗局,包装非常精良,如果你不是内部人士,就算你有丰富的投资经验,往往也很难一眼看出其中的猫腻.但只要认准一个死理:如果给你承诺的回报,远远超过了市场无风险收益的水平,那这项投资就一定有风险.(只不过这其中的风险你不知道罢了,不可能会是对方保证的那样绝对保本保收益!)

那什么叫市场无风险收益呢?不同的国家,不同的时期,市场无风险收益水平是不同的.理论上,无风险收益水平应该看3个月以内的Shibor(上海银行间同业拆借利率),这个名词太高大上了,咱不去管它,老百姓一般看的是央行发布的一年期定期存款基准利率.自2015年10月24日起,金融机构一年期存款基准利率是1.5%,因为对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限,目前各家银行一般上浮至1.75%或2%.

好了,就高不就低,这2%的年收益水平,基本可看成是当下投资市场的无风险收益,也就是预期年收益小于等于这个数字,本金和利息一般都是有保障的.

但就算如此,银行存款实际上也还是有风险的.那就是通胀风险,假如今年CPI涨幅超过2%,那你存在银行的存款实际上还是在贬值,是一种变相的亏损,也就是我们常说的“负利率”.

投资时,以2%为基数来分析不同投资品种的收益和风险水平.比如,和2%差不多或比它高一点,大概1.5%~3 %的区间,有货币市场基金,风险很低且流动性好.如果一个产品承诺的收益,是2%这个基数的三到四倍,你心里就该有杆秤了:已进入了中等风险的投资领域,要做好可能亏损的准备.如果承诺的收益更高(有的甚至有些离谱),那就一定要擦亮眼睛,小心被骗了.

另一种情况,就是购买的不是固定收益的投资品种,人家给出的只是预期收益,比如股票、期货、期权、外汇甚至PE、VC之类的,那都好比刀口舔血,要冒很大风险.

如果投资只有安全性和收益性这*的话,那问题还不复杂.关键是中间还夹了个流动性.流动性真是太关键了,多少企业破产倒闭,不是因为资不抵债、效益不好,而是因为资金链断裂.在个人投资上,流动性同样至关重要.那流动性和安全性、收益性又是啥关系呢?

一般来说,流动性越高的投资品种收益性越低.但也有相反的,比如有時候短期国债的收益就要比长期国债更高,还出现过银行一个月短期理财产品的年化收益比6个月甚至1年期的产品还要高.

流动性和安全性的关系就更复杂了,很难说一定是正相关还是负相关.比如股票的流动性强吧,房产的流动性弱吧,但在中国投资股市的风险大还是投资楼市的风险大呢?再比如投资期限只有一个礼拜的P2P不一定就比投资期限要一年的P2P小.

总之,加入了流动性这个必须要重点、优先考虑的参数后,投资的问题就变得有些复杂了.这就要回到上面说的三位一体,三性合一.任何一个投资产品,你一定要把安全性、收益性和流动性综合起来,统筹考虑.而为了使你的投资能够兼顾这三性,就要学会做一件事情:合理配置资产.

资产如何配置?

所谓资产配置,通俗的说就是“不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里”,要学会把不同的钱安排在不同的岗位上,主攻不同的理财目标.

资产配置的最高境界是平衡.合理的资产配置一般是金字塔形状的,下面最宽的塔基是一些低风险低回报的产品,金字塔越往上走,投资品种的风险越高,配置的数量也越少.

这和营养金字塔的原理一样,基座一定是米面主食,上面是蔬菜水果,再上面是鱼肉禽蛋,最上面才是油盐酱醋这些调味品.你整天吃重口味的烧烤炸鸡水煮鱼,身体又岂会健康呢?

决定你如何配置资产,一半要看风险承受能力,一半要看投资风险偏好.风险承受能力,就是你能承受多大的投资损失而不至于影响正常生活.风险承受能力要综合衡量,与个人资产、家庭状况、工作情况等等都有关系.

投资风险偏好,一个非常主观或者说先天决定的概念.有人投资就是喜欢激进,骨子里就有一种富贵险中求、人生不搏不精彩的劲,用投资学的话说叫风险爱好者/偏好者.但也有一些人,就是不喜欢冒险,说他稳重可靠也行,说他胸无大志也行,他就信奉青菜萝卜保平安,平平淡淡才是真,这类人叫风险厌恶者/回避者.而在这两者之间的,叫风险中立者.

资金如何分配,能不能炒黄金炒外汇,是自己动手还是委托机构,这些问题,有一半的因素要看投资偏好如何.如果你在网上买过基金或银行理财产品的话,一般都做过一张问卷.问卷上有各种问题,例如:

你申购了一只基金,希望年投资回报20%,半年刚过回报率已达到15%,你会怎么做:

A.马上赎回,保住胜利果实.

B.卖出一半,另一半继续持有.

C.既然设定了目标,就坚决持有到目标价.

D.涨势喜人,调高目标,加码买入.

这里没有标准答案.它测出来的就是你对风险的偏好程度.你是小富即安,还是期望更大投入换来更高产出.再比如,假如投资亏损了20%,对你心理有什么影响?是毫无影响,吃嘛嘛香胃口倍棒;还是有一点懊悔情绪,或者是痛心疾首怨天尤人?不同的投资心态,就该选择不同的资产配置方式.

三性论文参考资料:

结论:合理配置资产,实现三性合一为关于三性方面的的相关大学硕士和相关本科毕业论文以及相关揭批三性论文开题报告范文和职称论文写作参考文献资料下载。

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