关于大行论文范文资料与2019年四大行净息差比较有关论文参考文献-论文写作网

《2019年四大行净息差比较》：本文是一篇关于大行论文范文，可作为相关选题参考,和写作参考文献。

净息差（NIM）是商业银行的重要盈利指标,体现了银行的核心获利能力.本文依据工行、建行、农行和中行年报披露的数据,以工行为标杆行,分析了影响净息差的业务结构因素和利率因素,总结了四大行的优势、劣势、核心竞争力和潜力业务板块,并对标杆行的业务发展提出了相关建议.

净息差概况

净息差等于（利息收入-利息支出）/平均生息资产等于生息率-付息率（平均计息负债/平均生息资产）.四大行平均计息负债与平均生息资产的比值基本相同且保持稳定,2017年都在0.92左右,因此生息率和付息率是分析净息差差异的重点.生息率是生息资产项下客户贷款及垫款、债券投资、存放银行款项、存放和拆放同业和其他金融机构款项的综合收益率,付息率是计息负债项下存款、同业及其他金融机构存放和拆入款项和已发行债务证券的综合成本率.2017年,工行净息差表现优异,反超建行1个基点,与农行差距缩小至6个基点,比中行高出38个基点.（见表1）

我们用生息率差异与净息差差异的比值来衡量生息率对净息差的贡献度,工行与建行的净息差差异主要源于生息率差异,付息率基本持平；工行与农行净息差差异主要源于农行低付息率优势,生息率基本持平；中行受境外业务占比高、资产收益率低影响,净息差历年处于四行最低位置,且与其他三行差距明显.

生息资产

2017年,工行、建行、农行生息资产收益率基本持平,农行高于工行1个基点,工行高于建行1个基点.从生息资产配置结构看,工行偏重同业资产,建行偏重客户贷款及垫款,农行偏重债券投资.从收益率看,工行的同业资产、建行的债券投资、农行的客户贷款及垫款收益率位列四大行该分项首位.（见图1）

存放和拆放同业

工行存放和拆放同业对净息差贡献占优.从规模来看,工行同业资产业务逆势增长.2017年,受央行紧缩货币政策、MPA考核及银监会“三三四”专项治理的影响,银行同业资产业务规模整体呈缩减态势.建行存放和拆放同业占总生息资产的比例从2015年的6.2%缩减至2017年的3.8%,农行从2015年的9.6%缩减至2017年的3.8%,而工行2017年却比2016年增长0.5个百分点,达到了7.0%.本立而道生,在货币紧缩周期及严监管、去杠杆环境下,工行同业资产业务规模未受到不利影响,或许得益于其资金面宽裕,及其同业资产业务符合规范性要求.

工行同业资产业务高收益率的可持续性需进一步巩固.同业资产业务并非工行的优势板块,2013～2016年,工行的同业资产业务收益率均低于农行、建行；而在2017年,工行同业资产业务收益率却高出农行3个基点,高出建行62个基点.工行同业资产业务的高利率或源于其抓住了金融去杠杆市场波动、资金成本抬升的时间窗口.伴随去杠杆结束后资金利率的逐步回落,同业业务将回归其利率市场化动性管理的本源,呈现更加稳健的发展趋势,工行同业业务优势需进一步巩固.

建行、农行减少的同业资产规模去向何方?2017年,建行同业占比较2015年减少2.4个百分点,客户贷款及垫款占比较2015年增加2.2个百分点,可知建行同业资产回归表内贷款.2017年,农行同业占比较2015年减少5.8个百分点,债券投资占比较2015年增加5.9個百分点,可知农行同业资产转向债券投资.通过后面的分析亦可验证,2017年,基于同业资产业务转移的资产规模,建行客户贷款及垫款业务、农行债券投资业务均成为对净息差贡献占优的优势板块.

客户贷款及垫款

建行客户贷款及垫款对净息差贡献占优.从规模来看,近5年来,建行客户贷款及垫款规模占比均高于工行,2017年高出工行2.4个百分点.信贷规模受限额管理、风险敞口、资本充足率等内外部复杂因素影响,预期未来建行将继续保持规模占比上的优势.从收益率来看,建行与工行高低互见,且工行资产定价能力呈上升趋势.2015年,工行客户贷款及垫款平均收益率低于建行11个基点,2016年仅低于1个基点,2017年反超5个基点.

近两年,建行将同业资产规模调整至客户贷款及垫款,使得同业资产业务收益率失去比较优势.2012～2016年,建行同业资产业务收益率显著高于工行,2017年却低于工行62个基点.客户贷款及垫款是资产端平均收益率最高的业务,原本有利于提高生息资产的整体生息率.然而,2017年,建行客户贷款及垫款收益率的提升幅度未能弥补同业资产收益率与工行的显著差距,导致其净息差被工行反超.伴随金融去杠杠周期的延续、美元进入加息周期,货币政策趋紧、利率上行,工行或可在资产定价方面做好文章,稳定并扩大资产收益率优势.

债券投资

农行债券投资对净息差贡献占优.依靠债券投资一枝独秀的规模与显著的收益率优势,农行守住了资产端整体生息率高于工行1个基点的微弱领先格局.2017年,农行债券投资规模占比高出工行6.3个百分点,收益率高出工行6个基点.

近5年来,农行债券投资收益率连续4年高于工行,仅2013年持平,且农行逐年加大债券投资规模占比,拉大规模优势.面对工行同业资产业务的凌厉攻势和客户贷款及垫款的规模优势,农行依靠债券投资显著优势掌控了资产端全局.失之东隅,收之桑榆,相较于工行,农行将客户贷款垫款、同业资产业务规模配置于债券投资业务,业务优势稳固.