原创《消费金融模式风险深度报告》：该文是关于深度论文范文，为你的论文写作提供相关论文资料参考。
一个万亿级的风口到底有多大,还能吹多久,有没有崩盘的风险?
中国人民银行数据显示,2012年我国消费性贷款规模为10.44万亿元,2013年为12.98万亿元,2014年则达到15.38万亿元,2015年达18.96万亿元,约占中国整体信贷规模的18%.
在过去的5年中,消费贷款以平均每年20%以上的速度递增.按照最保守的假设,未来至2020年,若以年均10%的增速增长,消费贷款总规模会达到30.53万亿元.
假设房贷维持2015年占比75%不变,则房贷贷款规模将从2015年的14.22万亿元增长至27.48万亿元,而其他消费贷款规模则将从4.74万亿元增长至7.63万亿元,增量达2.89万亿元.
这近3万亿元的增量市场将是消费金融公司、互联网金融公司以及传统信用卡机构争相抢占的巨大蛋糕.我们再保守假设25%的市场会由互联网金融公司分得,那么则会有近7500亿元的增量市场被上述选手收入囊中.
台湾、韩国消费金融崩盘警示
第一个警示来自韩国信用卡风波.1997年亚洲金融危机爆发后,韩国政府力推国内经济结构调整,由出口导向型经济转为内需驱动调整型经济.在该政策的影响下,韩国政府从1999年开始大力推动信用卡产业的发展,以此带动消费（此状况与国内当下相似）.
经过三年,韩国成为亚洲最大的信用卡市场,发卡总量突破1亿张,15岁以上人口人均拥有4张信用卡,信用卡债务总额膨胀到国内生产总值的14%.发卡机构同质化竞争,竞相提供无息分期付款服务,降低申请者信用审核门槛,甚至到了无门槛的程度.据调查,韩国有27.4%的无家可归者拥有各种信用卡.
在如此病态的增长中,信用卡的确推动了韩国经济的发展,2001年韩国消费内需占总需求的75%,比1998年的20%提高了55个百分点.但好景不长,2001年开始,韩国信用卡逾期率大幅上升,从2001年的3.8%上升到了2003年1月末的11.1%.最终,信用卡市场崩溃,韩国最大的信用卡公司——LG集团下的LG信用卡公司资金链断裂,接受了16家银行45亿元的救援及母集团的3.2亿美元注资才避免破产.包括LG、三星、友利银行在内的韩国8家主要信用卡公司,总共亏损34.6亿美元.据估算,韩国信用卡的呆账高达54.8亿美元,有382万人被列入信用不良者名单.
第二个警示是中国台湾的双卡风暴.台湾的消费金融市场从上世纪90年*始迅速增长.从1987年到2006年,台湾信用卡流通卡数量每年以27.85%的速度快速增长.2005年8月,流通卡数量最高曾经达到4566万张：按台湾2300万人口计,人均持卡1.7张;按有持卡资格的1100万人计,人均持卡3.6张;按900多万持卡人计,则人均持卡4.4张.
信用卡授信金额也在迅速膨胀.从1998年到2005年,循环信用余额年平均增长速度达到21.73%,其中最高峰的2005年11月曾经达到4953亿元新台币.然而,2005年开始,台湾爆发卡债危机,不良比率从2005年年末开始上升,由2.22%上升至2006年5月最高峰的4.98%.
2006年,台湾45家信用卡发行机构的信用卡收入为772亿元新台币,冲销坏账金额达1163亿元新台币,这意味着当年信用卡收入不足以对风险进行补偿.
一个国家或地区,如果消费金融行业发展迅速,到达一定阶段后——一般是信用卡占比经济规模10%以上,持卡人士人均持有4张信用卡,同业竞争恶劣导致门槛放松等——会有很大概率出现信用卡危机.重则大小信用卡机构洗牌清盘,剩下背景雄厚的信用卡公司;轻则全行业亏损,小型公司出局.
由此参照中国大陆,2015年消费信贷规模为18.96万亿,约占GDP（67.67万亿）的28%,人均持卡0.4张.北京、上海信用卡人均拥有量远高于全国平均水平,分别达到1.70张和1.33张,离危险的水平还有很大距离.
但如果出现国家性大力推动消费金融发展、中小银行放开信用卡业务、人群准入放宽、同业竞争恶劣等情况,中国消费金融崩盘的风险将有可能提前到来.
哪些互联网消费金融公司在抢占市场
1.掌握亿量级用户消费场景的公司
如淘宝/天猫、京东、携程、去哪儿和唯品会等.它们无一例外地把控了上亿量级用户的消费场景交易,如果决定开展自己的消费金融业务,只需要增加白条支付功能即可.
它们的竞争优势十分明显：可计算为零的获客成本;用户基数大,能低成本地迅速上十亿级贷款余额规模;独特历史数据源,样本大,可用机器模型做风控,风控成本低;可控制交易支付环节,抵御信用卡等竞争对手;集团资金,信用足,资金成本低;业务本身可以不盈利,可促进主营业务增长;金融产品空间大,未来也许也能发虚拟信用卡.
2.大用户量的支付公司
第一梯队是微信支付和支付宝,第二梯队是百度钱包以及未来的华为支付、小米支付等手机支付.
它们都为覆盖千万级别以上用户量的支付应用,贷款规模容易上量,有独特的用户数据源可机器建模风控,还有集团低成本资金支持以及发虚拟信用卡的想象空间.但是大用户量的支付公司控制不了交易环节,需要与其他支付公司或者信用卡直接竞争,其获客成本也会相应增加,需要主动去激活用户使用其金融产品.
在这类公司里面,微信支付和支付宝是所有消费金融公司都必须要面对的竞争对手.如果未来政策放开信用卡业务,微信及支付宝会迅速成为发卡量过亿的最大信用卡/消费金融公司,将在分期业务及*贷业务领域直接占据最大的竞争优势.
3.特定场景的分期电商
深度论文参考资料：
结论：消费金融模式风险深度报告为适合深度论文写作的大学硕士及相关本科毕业论文，相关人的深度开题报告范文和学术职称论文参考文献下载。
