原创《利率市场化和银行风险》：这是一篇与利率市场化论文范文相关的免费优秀学术论文范文资料,为你的论文写作提供参考。
摘 要：一直以来,中国和西方国家的影子银行在创新主体上,均各具自身的特性,这就使得在不同的国家之间也会对利率产生异样的影响体制.但是通过利率扭曲可以促进影子银行的快速发展,目前,我国的存款利率扭曲比贷款利率扭曲对影子银行规模的威胁程度更深.依据金融理事会的估测,在2013年,中国影子银行总体规模增速比上年增长37%,在全球排第二.这样大型的影子银行既可以弥补我国传统金融业务的缺陷、实 融创新,也可以深刻改变当前的金融环境,为我国金融的健康发展提供更优越的空间氛围,甚至能够加快人民币利率实现市场化改革的进程.影子银行凭借投融资方式、定价体制、监督突围逐渐实 融创新,在一定程度上,其加快了人民币利率进行市场化改革的进程.除此之外,对改革的各个方面的存贷利率进行有效组合,也可以提高人民币利率的市场化速度,保障影子银行健康、稳定发展.
关键词：利率市场化 银行风险 影子银行
近些年来,我国日益加快利率市场化的建设步伐和发展速率,这就使得传统的金融业和社会需求之间背道而驰,更严重的是,较高的居民储蓄率和诸多企业融资难始终长期存在.但是在近些年发展进程中,影子银行在我国的发展状态良好.依据金融理事会的估测,在2013年,中国影子银行总体规模增速比上年增长37%,在全球排第二.这样大型的影子银行既可以弥补我国传统金融业务的缺陷、实 融创新,也可以深刻改变当前的金融环境,为我国金融的健康发展提供更优越的空间氛围,甚至能够加快人民币利率实现市场化改革的进程.
一、影子银行发展和利率市场化相关联
诸多文献主要研究影子银行在利率市场化方面单向的影响,研究两者之间的双向关系较少.据了解,美国的银行业由于受Q条例限制,导致出现存款吸引力不断下降的现象,银行为了防止资金流失,逐渐研发出高额可转让的定期存单、欧洲美元以及可转让支付账户等,使得很多创新产品不但逃脱了监管,而且在一定程度上加快了美元利率的市场化改革.部分金融专家重点关注在我国影子银行中,所占比例较高的信托贷款,并他们一致认为信托贷款类的影子银行是实现中国金融创新的主要形式,是一种自下而上的进行利率市场化改革的重要模式.也有部分金融专家表示,理财、借贷等影子银行产品的定价形式和市场更为相似,进一步体现了社会资金在实际中的供求情况,进而提升了人民币利率实现市场化的概率.
二、利率市场化对影子银行发展产生的影响
根据有些金融专业人员的相关理论显示,政府实施某些行政管理行为,会对金融机构进行盈利活动产生阻碍作用,进而导致金融机构难以实现最佳利润,为了避免相关规定中的限制性方法,金融机构积极展开各类创新活动.利率作为基础价格的航标,利率的浮动不但对资源配置的方向及效率产生影响,而且对该国的宏观经济及金融稳定具有重要意义.所以,利率管制始终被众多国家所使用.通过国内外相关实践经验可知,若一国的利率管制度上升,则该国的利率市场化程度就越低.
三、结论
第一,影子银行主要通过两种方式影响银行风险.主要表现在以下方面：一是影子银行提高了贷款供给,使得贷款利率逐渐下降.因为降低了贷款利率,人们在申请贷款时一般选择低风险度的投资项目,所以影子银行在一定程度上降低了在银行贷款的违约率及破产风险.二是降低贷款利率威胁着银行的获利能力,利润率的下降提高了银行面临破产的风险,故而影子银行增强了银行风险.数值模拟的相关结果显示,在影子银行发展的初始阶段,第一类积极影响处于主导地位,而银行风险伴着影子银行规模的扩大而下降,假如影子银行的规模超过特定的门槛值,第二类消极影响将取代其占据主导地位,银行风险和影子银行规模的扩大成正比.在管理利率管制的状况下,当商业银行和影子银行相互竞争时,其资金成本具有明显的优越性,因此,影子银行的进入规模也受到适当的约束.倘若影子银行的规模上限低于门槛值,则影子银行对银行风险的积极影响方式将一直处于主导地位.
第二,互联网金融的快速发展提高了银行破产的机率.和影子银行一样,互联网金融对也是通过两种方式对银行风险产生影响,具体如下：一是互联网金融增多了银行的金额成本,使银行的获利能力下降,故而增大了银行风险.二是互联网金融在一定程度上提升了贷款利率,人们一般选择高风险的投资项目,这无疑提高了银行的风险.
第三,在影响融资成本的过程中,因为影子银行提高了贷款供应,但互联网金融提升了商业银行的金额花费,所以,经济中的金额花费和影子银行的规模扩大成反比,而和互联网金融的规模拓展成正比.
四、建议
第一,完善利率市场化的发展方向,因为我国主要以大规模影子银行为主,加上其在存款利率威胁度一般都比贷款利率更高.因而无论是何种改革手段,都需要遵循相应的规则,同时,进而存款利率市场化的改革目标得以达成.当然,针对存款的改革时间相比贷款应当适当延后,此外,则需要保证两种方式的同步,特别是当前者的改革效果不及后者的效果,进而体现出两类方式在核心方面存在差异,即前者的改革目标主要是完全脱离下限束缚,而后者则主要是渐渐放开上限约束.
第二,强化对利率改革的提前预估,掌控改革的方向.利率市场化改革是一项系统性的工程,通过前文的具体分析,当利率呈现低分位数情况,显著的差异性并没有直接限制影子银行发展.目前,由于经济增长速度较慢,造成利率下调出现较大的压力,于是,一些有关存款的条例也开始正式开始实施.这时,央行则应当缓慢提升改革的速率、适当撤销贷款限制、调整存款收益范围.
第三,改进并不断完善实施的利率双轨制.针对一些需要依靠国家引导和支持、高新技术产业发展缓慢、落后地区的产业以及“一带一路”战略中一些较为基础的设施行业, 银行还需坚持低于市场化水平的贷款利率原则.然而,针对一些产能过量、约束力不强的央企债务、负债压力过大的一些地方政府的融资平台、不向实体经济流通而仅仅局限于银行体系内部空转等方面的信贷形式,商业银行及 银行应坚持利率市场化政策,并且注意防止此类信贷活动通过影子银行而逃避表内的监控.
第四,适当拓宽影子银行在资金市场的参和范围.在对防止信息出漏、提前监测并提示金融风险等手段进行完善基础上, 银行可借助给予影子银行鼓励,从而获得融资方式、投资方式、定价机制的创新来扩展资金市场的参和范围.从而建立有次序的竞争氛围,保证影子银行的健康、良好发展,并且不断完善人民币利率逐渐市场化的形成体制.
五、结束语
根据上文所述,影子银行及互联网金融在我国经济发展中具有举足轻重的地位,也是利率有效地实现市场化的基本因素.通过此文的阐述,我们逐渐加深了对影子银行及互联网金融的认识,根据银行风险及经济中融资成本的分析,影子银行的发展可以使得银行风险及融资成本降低.虽然互联网金融的发展提高了银行的破产的概率,但是可以有效纠正利率束缚造成的融资成本扭曲.为了保证金融体系长期维持稳定发展状态,还需要合理地控制互联网金融的发展速度,当然,努力构建并完善银行破产制度及存款保险制度,也是解决此类难题不可忽视的手段.
参考文献：
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[5]裘翔, 龙.影子银行和货币政策传导[J].经济研究,2014
利率市场化论文参考资料：
结论：利率市场化和银行风险为关于利率市场化方面的的相关大学硕士和相关本科毕业论文以及相关利率市场化的利弊论文开题报告范文和职称论文写作参考文献资料下载。
