原创《我国商业银行投贷联动模式选择构想》：此文是一篇投贷论文范文,为你的毕业论文写作提供有价值的参考。
摘 要：投贷联动融资模式是解决中小企业尤其是科技型中小企融资难的一种重要融资模式.但根据我国相关法律规定,我国商业银行不能直接开展股权投资业务,因此商业银行要以“投贷联动模式”来支持科技型中小企业融资,必须与专门进行股权投资的机构合作,发挥其贷款资金的最大效用.要解决人员与网点少问题,解决产业投资项目来源问题,解决投贷并存但不联动的问题,降低投资与贷款项目风险.
关键词：商业银行；投贷联动；模式选择
中图分类号：F830.33文献标识码：A
文章编号：1005-913X（2014）07-0174-02
一、国内商业银行开展股权投资业务的方式
现阶段我国银行从事股权投资业务主要面临《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国银行业监督管理法》限制,商业银行无人民币股权投资牌照,不能像国外银行一样在其境内直接进行股权投资,只能通过其它的方式涉足股权投资业务.
不同与其它商业银行,国家开发银行（简称国开行）通过特批,获得了目前国内银行业人民币股权投资牌照——国开金融有限责任公司（简称国开金融）,它将直投业务与商业银行业务直接对接了起来,并进行股权投资与债权投资双拳出击的投资方式,国开行实施的是一拖二[国开金融和国开证券有限责任公司（简称国开证券）]混业经营布局.除了间接模式是商业银行永远的选择外,国开行因为获得了国内人民币股权投资牌照,不需要采用迂回“直投”模式,国开行要开展直接投资业务可通过国开金融或国开证券实现.
二、国开行投贷联动模式的选择分析
(一)“投贷联动”模式类型
1.互相参与对方项目评审会/贷审会
PE机构与银行可以互相邀请对方参与各自的项目评审会或保审会,主动参与对方的项目,从而加强对项目的了解以促进双方合作.
2.试行签订投资联盟协议方式
PE机构与银行可试行“投资联盟”方式,所谓“投资联盟”指的是PE机构与银行签署的“投保联盟协议”,银行或信贷平台会为PE机构提供一定金额的授信额度.在此范围内,PE机构下属高科技企业如遇资金短缺,向银行或信贷平台申请贷款,而无需经过繁琐的审查,直接用于高科技企业的短期流动资金贷款.
3.组建新企业方式
开展业务上的交叉融合是PE机构和银行共同需要和利益所趋,其合作形式有很多种.其中,共同出资组建创业投资企业,从资本与效益根本层面上把两者“捆绑”在一起,是一种较为牢靠的“双赢”形式.
(二)国开行投贷联动模式的选择
国开行要实现投贷联动,与其它商业银行的思路相同,可以选择产业投资方与信贷方共同组建投资企业平台,从资本与效益根本层面上把两者“捆绑”在一起,是一种较为牢靠的“双赢”形式.但国开行的组建公司模式与其它商业银行组建的主体却是相反,国开行因为有自己的直接投资主体,那么不需要对接外部PE机构,但国开行的中小企业信贷业务却是由信贷合作机构完成,在组建企业时,主体还是信贷机构与PE机构,但“银行”是外部信贷合作机构,而“PE机构”却是国家开发银行.国开金融可以按目前股权投资通行的组织形式——有限合伙企业形式与信贷合作机构（及其它机构）组建“产业投资平台”.
三、 国开行投贷联动运营方式
(一)平台组建
产业投资平台的组建由国开行特点决定,也决定了产业投资平台汇聚的资源.产业投资平台以目前股权投资通行的组织形式——有限合伙企业形式组建“产业投资有限合伙企业”.国家开发银行（国开金融）作为发起人,以旗下的产业投资母基金作为投资主体投资于“产业投资有限合伙企业”,可担任GP,也可只担保LP；国开行的业务开展都与政府息息相关,政府拥有强大的组织能力与客户资源,吸收政府将作为产业投资平台融资对象,以政府引导基金入伙“产业投资有限合伙企业”,担任LP,信贷企业作为LP第三资金的提供方,参与“产业投资有限合伙企业”；信贷合作机构作为国家开的信贷合作伙伴,具有良好信贷合作基础,且是实质项目资源的拥有者,作为GP出资,并负责产业投资平台日常运营管理工作.在不同的区域,国开行可以联合不同的政府机构、信贷合作平台与企业搭建产业投资平台,具体见图1.
(二)组织结构
产业投资平台管理主体：信贷合作机构作为信贷资源的拥有者,对投资对象了解,以GP出资并进行日常管理更有优势；国家开发银行可作为第二方GP,实现对投资与支持方向的把握.在产业投资平台的治理结构分为：合伙人大会、决策委员会、管理层、投资部.合伙人大会是产业投资平台的最高权力机构,由全体出资合伙人共同组成,享有管理层的选聘权与相关投资制度的审批权；决策委员会是产业投资平台的最高决策机构,在全体合伙人中选举产生,其中国开行、信贷合伙机构、政府在决策委员会中各占有一定比例的名额,决策委员会享有对投资项目的决策权；产业投资平台的管理层由GP担当,为了保证投资业务与信贷业务实现联动,建议由信贷合作机构的副总经理担当产业投资平台负责人,实行信贷业务与投资业务双边考核,国开银可派员加入管理团队；管理层需要组建专业的投资部,分为投资一部与二部,投资一部主要对接信贷合作机构,对现有客户与以信贷合作机构开发的客户进行投资潜力的发掘,投资二部主要对接政府与独立的产业群,投资二部以主动开发投资客户为主,同时,对适合信贷的客户,推荐给信贷合作机构,见图2.
(三)“投贷联动”业务运行
1.联动方向一：信贷部门与投资部门共享资源
主要由投资一部完成：投资一部成员从原有信贷合作机构中选聘一部分担任,工作关系转移至产业投资平台,投资一部成员为了保证与信贷业务的互动与信息共享,后期发掘投资潜力,需要参与信贷业务的部分流程,以贷后管理为主.第一、投资一部成员需要参与信贷业务的开发与评审过程,以保证信息直接获取,也为后续承担一部分信贷管理工作打下基础,但投资一部经理不具体负责评审业务,可为信贷部提出相关的风险意见,这样保证有足够的时间用以进行投资业务；第二、投资一部需要对原有信贷业务进行分析,筛选合适的信贷客户作为投资目标客户.投资二部同样也需要将自身开发的业务与信贷合作机构进行共享,投资二部与信贷合作机构建立日常的定期业务沟通机制,实现投资资源与信贷资源的共享.
2.联动方向二：为企业在不同发展时期提供适应的金融服务
投资一部的客户是一系列成长期与成熟期的客户,而投资业务二部自主开发的客户将可能是处于各个不同发展时期,一些企业需要从初创期合作,一直到退出.投资业务二部主要通过对接政府与相关企业获得项目来源,需要主动开发新客户.国开行作为一个综合金融服务商,提供的是一揽子的金融服务方案,与其它金融机构不同,国开行具有投、贷、债、租、证的全行业金融牌照,可从企业角度出发,在中小企业的不同发展时期,有不同形式的资本进入扶持企业,形成对企业的“梯形支持模式”.梯形支持模式的具体构想如图3所示.
（1） 初创期：帮助企业获得政府资金支持,为信贷资金与产业资本进入打基础.在初创期,由于企业自身的原因,信贷资金支持比较困难,企业的前景不甚明朗,也不是风险投资资金进入的最佳时期,这个时期企业主要依靠所有者的资本投入.产业投资平台可在此阶段入手,帮助企业积极寻求政府支持,因平台有政府参与,企业更容易获得政府资金支持,这为以后的信贷资本与产业资本介入做准备.
投贷论文参考资料：
结论：我国商业银行投贷联动模式选择构想为关于本文可作为相关专业投贷论文写作研究的大学硕士与本科毕业论文什么事是投贷联动论文开题报告范文和职称论文参考文献资料。
