原创《利率市场化、股权结构和上市商业银行风险承担》：本论文为免费优秀的关于利率市场化论文范文资料，可用于相关论文写作参考。
本文运用我国17家上市商业银行2007-2015年的非平衡面板数据构建固定效应回归模型,实证分析了在翻率市场化背景下我国商业银行股权结构和风险承担的相关关系.研究认为,股权集中度和上市商业银行风险正相关；增大外资股占比或降低法人股占比可抑制银行风险；利率市场化改革有助于降低银行风险承担,且有效缓解股权集中度对商业银行风险行为的刺激作用.
股權结构 商业银行风险承担
利率市场化
商业银行风险管理在学术界是经久不衰的话题,股权结构作为公司治理的基础,是影响商业银行风险承担最重要的因素,但其和风险承担相关关系的研究尚未得到一致结论.随着我国利率市场化改革的全面完成,存贷利差收窄,商业银行不得不在业务类型、收入结构等方面做出调整,这些又对其风险管理能力提出更高的要求.因此在利率市场化背景下探讨股权结构和商业银行风险承担的相关关系及变化具有重要意义,而且国内目前关于该方面的研究并不多.本文运用我国17家上市商业银行2007-2015年的非平衡面板数据进行实证分析,既在一定程度上弥补了该学术方面研究的不足,也在实践上为商业银行市场化改革、央行建立健全和市场相适应的调控机制提供有效的意见和建议.
样本选取和数据来源
考虑到数据的可获得性和全面性,本文选取治理结构相对规范的17家上市商业银行为样本,包括5家大型商业银行、7家股份制商业银行和5家城市商业银行,2015年样本银行资产占比达77%,覆盖面广,代表性强.时间区间为2007-2015年,数据取自国泰君安数据库和170份银行年报.
变量设定和模型构建
本文被解释变量为商业银行风险承担,以风险加权资产占比（RWA）作为 变量；解释变量有代表股权集中度的第一大股东（CR1）,代表股权属性的法人股占比（COR）,代表利率市场化程度的银行净利差（IGAP）；控制变量有资本充足率（CAR）广义货币M2和国内生产总值之比（M2 GDP）和表示利率市场化在2012年后进入加速阶段的虚拟变量（INT）.
构建模型如下,式（1）考察股权结构对银行风险承担的影响,式（2）加入交互项CRlit×IGAPit,考察利率市场化改革对二者关系的影响.
实证分析
本文研究使用statal4对样本数据进行了单位根检验和协整检验,可以进行回归.固定效应回归、随机效应回归均显著,F检验P值小于0.05,Hausman检验P值小于0.05,选择固定效应模型,回归结果如下：
从以上实证结果可得出如下结论：
（1）股权结构方面,第一大股东占比CRl和RWA呈正相关关系,股权集中度越大,银行风险承担水平越高；法人股占比COR和RWA在10%水平下负相关,提高法人股占比有助于降低商业银行风险；
（2）利率市场化方面,银行净利差IGAP和RWA显著正相关,即随着利率市场化的深入,银行风险承担水平降低；
（3）控制变量方面,资本充足率CAR和RWA负相关,即资本水平的提高会抑制商业银行进行风险资产配置,降低银行风险承担水平；虚拟变量INT和RWA显著负相关,表明加快利率市场化可更为有效地降低银行风险；
（4）加入交互项后,CR1仍和RWA正相关,而交叉项系数显著为负,表明在利率市场化改革中,股权集中度对商业银行风险承担的刺激作用得到缓解,净利差收窄使得银行风险行为对股权集中度变化的敏感度降低.
结论和建议
综合实证结果可知,我国上市商业银行股权结构和风险承担水平密切相关,股权集中度越高,银行风险承担水平越大,增大法人股占比会有效抑制银行风险；随着我国利率市场化的推进,尤其是2012年后改革进程加快,2015年年末利率市场化全面完成,股权集中度对上市商业银行风险承担水平的刺激作用有所缓解,利率市场化有助于银行风险承担水平的降低.
基于以上结论,本文对商业银行风险管理提出以下建议：（1）加快改革转型.通过引入外资股、法人股,在股权多元化的同时,增强不同股东间制衡,降低股权集中度；（2）实行差异化经营.当传统存贷业务不再具有盈利优势时,商业银行应大力发展中间业务,拓宽收入来源,增强市场竞争力；（3）加强银行资本管理,提高资本充足率,增强银行抵御风险的能力.
利率市场化论文参考资料：
结论：利率市场化、股权结构和上市商业银行风险承担为适合利率市场化论文写作的大学硕士及相关本科毕业论文，相关中国利率市场化进程开题报告范文和学术职称论文参考文献下载。
