原创《多维度金融风险度量统计分析方法》：这篇金融风险论文范文为免费优秀学术论文范文,可用于相关写作参考。
摘 要：金融风险伴随着金融的出现而存在,怎么能将金融风险控制在一定的范围,首先就要对金融风险的度量进行统计分析,这就涉及到统计分析的方法.对金融风险度量的统计分析方法的研究就成了金融风险控制的手段.本文通过多维度的分析金融风险度量的统计分析方法,从而掌握金融风险的规律并加以控制.
关键词：多维度 金融风险度量 统计分析方法
金融风险是发生在金融机构经营过程中,由于决策上的失误,以及客观因素的变化或其他方面的原因而导致资金、财产、信誉等遭受损失的可能性.金融机构一般尽量避免在金融交易中发生这种风险,因为严重的风险的爆发对金融系统的危害是无法估量的.一家金融机构爆发风险也会牵连都整个金融机构的安危,如果整个系统出现危机的话将会引发全球金融危机,这是一种连锁反应.金融风险的种类大概有市场风险、信用风险、股票投资风险等几种风险,对这几种风险的统计分析的方法也不同,无论哪种方法都是尽量将金融风险降到最低,减少对金融系统的危害.本文通过多维度的分析金融风险度量的统计分析方法的研究,从每个角度分析金融风险度量,进而对其统计分析方法进行改进.
一、多维度金融风险度量分析方法的现状
随着市场化经济的发展,金融行业也面临着复杂的国内外各种环境的变化,经受着各国金融行业的膨胀,因此对金融风险度量统计分析方法的研究也就越来越成为金融机构的热点.金融风险评价指标体系也在不断的革新,统计分析方法的研究也经历了不断的考验,在向更成熟的阶段发展.以前的评估只是从单一的方向进行评价,很少从不同角度进行分析,也很难看到从不同维度分析金融风险的结果.金融风险度量经历了理论分析阶段,这些理论的研究国外比国内研究的更深入,更前沿；随后,金融风险指标的分析阶段,出现了富兰德指数,涉及到了定性、定量和环境等因素的分析,我国也开始对金融风险指标进行分析,比较著名的是刘一霖[1]和张小兵、黄建[2]等人的研究.随后,对金融风险指标的研究的指标因素也越来越多.发展到金融风险度量的统计分析方法阶段,对这方面的研究出现了几种经典的分析模型,如KLR（信号法）、概率单位模型、STV 法（横截面回归方法）、主观概率法等,这些模型不断被改进研究着,直到现在的多维度金融风险度量的统计分析方法,这是一个进步.
二、金融风险度量的统计分析方法
金融风险度量的统计分析方法的研究很多,分析方法都是从不同维度进行筛选.现对常用的几种方法进行详细的分析.
（一）金融风险方差度量的分析方法及其改进
此方法是最早采用的分析方法,它主要采用方差的方法对金融数据进行计算,从而得到方差,通过方差的大小进行评价.此方法容易让人理解,也好操作,由于其的适用性广,简便性强,在各个金融机构都是很常用的方法.但由于其计算的复杂,人们正在对其计算进行摸索研究,后来对方差方法进行了改进,发现了下侧风险的分析方法,通过计算下半方差来对风险进行评价,但因为计算设计的不合理的问题,也会对金融风险度量的分析带来不便,此方法也需要进行改进.
(二)金融风险度量的灵敏度分析方法
灵敏度分析方法是对金融风险度量的线性度量,它测定的是市场因子的变化和证券组合价值变化的关系.常在固定资产市场、股票市场和衍生工具市场中使用,“凸性”代表了衡量利率变动时长期的变动,“伽玛”是在反应衡量标的资产变动的情况下“德尔塔”的变动.“凸性”和“伽玛” 两个指标都是只度量一个金融变量中二阶金融风险的大小.此分析方法在使用的过程中也存在一定的问题,如局部的分析变化、对产品类型太过依赖,不能在所有产品中使用、分析出的数据不稳定大,也会出现风险等对此分析方法的推广使用上不可靠,也限制它的广泛使用.
（三）金融风险度量的VaR分析方法及其改进
VaR的分析方法是现在一种新发现的金融风险度量的分析方法,相比以前的分析方法,具有更广泛的用途,可在不同金融市场中进行评价；容易让人接受,可以短时间内进行操作,但此分析方法也有一定的不足,此分析方法适合在没发生危险的市场中,当极端危机出现时就不能正确评估,对数据的分析不能全局分析等,这些分析的缺陷促使对其进行改进,出现了极值分析方法、半参数分析方法,这些分析方法都是利用观察到的尾部分布的指数特性来估计.这些分析方法都是在前人研究的基础上进行摸索研究而得到的,但每种分析方法都不是最先进,随着金融问题的越来越复杂,也会有更新的方法出现.
三、多维度金融风险度量的统计分析方法实例分析
金融风险度量的统计分析方法随着时代的变迁也在不断的改进,每种金融风险评价模型都是通过分析方法进行验证的,采用VaR的分析方法对我国金融机构中2004-2012年间5个维度金融风险度量进行分析.对金融风险度量进行5个维度进行评价,如宏观经济维度、银行和货币维度、泡沫维度、外部冲击维度和债务维度进行综合评价后进行VaR方法的计算,得到的结果见表1.
从表中可以发现：宏观经济维度的金融风险的VaR值在[0,2]之间,说明其不同年份中波动性相对于其他几个维度的变化是最小的；银行和货币维度风险的 VaR值在[0,5]之间,说明其不同年份中波动性是比较大的；泡沫维度风险的VaR值在[0,6]之间,说明其不同年份中波动性也是较大的；外部冲击维度风险的VaR值在[0,8]之间,说明其不同年份中波动是最大的；债务维度风险的VaR值在[0,3]之间,说明其波动性也是比较小的.
四、结语
金融的发展也是和风险相伴,在风险度量面前我们在研究改进现存的分析方法,风险在不断的变化,我们也在不断的跟进,没有挑战就不会有胜利,现在我国的金融变化莫测,我们也需要寻找更合理的方法进行多维度对金融风险进行度量分析,从而得到更好的结果.
参考文献：
[1]刘一霖.我国金融风险预警指标体系研究[D].兰州商学院,2010.
[2]张小兵 黄建.金融风险评价指标体系及综合评价方法研究[J].统计和信息论坛,2003 （2）.
（作者单位：武汉职业技术学院商学院 湖北武汉市 430070）
金融风险论文参考资料：
结论：多维度金融风险度量统计分析方法为关于本文可作为金融风险方面的大学硕士与本科毕业论文金融风险师论文开题报告范文和职称论文论文写作参考文献下载。
