原创《中小银行如何应对金融去杠杆》：本论文主要论述了杠杆论文范文相关的参考文献,对您的论文写作有参考作用。
当前关于金融杠杆的讨论有宏观、行业、机构等多个层次.在以利差作为主要收入来源的发展模式下,中小银行有着天然的加杠杆动机,特别是在利率市场化、互联网金融等不断压缩利差空间的大环境下,更加注重通过资产规模的扩张来维持必要的利润规模和增速,因而在资产端和负债端“加杠杆”成为重要经营策略.由于存在资金“脱实向虚”等现象,当前金融“去杠杆”不断推进,“一行三会”密集出台了一系列政策,对中小银行的影响更大、更深远.
中小银行杠杆现状和结构特征
中小银行之间整體杠杆水平差异较大.按照人民银行的统计分类标准,大型银行的资产在4万亿元以上,中型银行的资产为5000亿元至4万亿元,小型银行的资产为50亿元至5000亿元,按照这个标准,除了工农中建交五大行及部分全国性股份制银行外,其他个别全国性股份制银行、城市商业银行、农村商业银行、农村信用合作社等均被归到中小银行行列.不同规模银行资产扩张速度和加杠杆能力有着较大差异.小型银行由于基数较小,总资产增速高于大型银行和中型银行.2015年初,小型银行总资产平均增速在20%以上,2016年更是提高到近30%的增幅水平,但小银行加杠杆的能力在银行体系中相对较低.中型银行资产增速从2013年下半年开始有所放缓,到2015年下半年开始增速再抬头,虽不到20%,但也高于大型银行10%左右的水平.中型银行的杠杆率最高,尽管从2014年底开始有所回落,但目前绝对水平仍超过100倍.因此在讨论中小银行杠杆问题时,应对中型银行和小型银行区别对待.
资产端：非信贷资产是中小银行加杠杆的重要方向.加杠杆是商业银行经营的正常现象,本轮加杠杆和金融“脱实向虚”紧密关联,表现在银行的资产结构上,对非金融机构和企业部门的债权占比下降,资金在金融体系内部循环.如表1所示,小型银行对非金融机构和其他居民部门的债权占其总资产的比重从2010年第一季度的56.4%下降到2016年第三季度的44.2%,同期对中资小型银行和其他金融机构的债权占比则从19.2%提高到37.1%.中型银行对非金融机构和其他居民部门的债权占其总资产的比重从2010年第一季度的59.8%下降到2016年第三季度的49.4%,同期对中资中型银行和其他金融机构的债权占比则从19.2%提高到29.8%.大型银行对非金融机构和其他居民部门的债权占其总资产的比重从2010年第一季度的50.2%提高到2016年第三季度的56.2%,同期对大中型银行和其他金融机构的债权占比则从13.4%提高到16.1%.可见,大中小银行都加大了对金融同业资产的布局,但中小银行的同业资产占比提升明显挤占了对实体经济部门（非金融机构和居民）的信贷投放份额,而大型银行对实体经济部门的信贷投放份额则保持增长.中小银行资产结构的这一调整背后,是其对非信贷资产依赖的上升.银行越小,受到经济地域和客户群体的约束越大,在实体经济面临下行压力的情况下,信贷投放和中间业务收入增长受限,持有非信贷资产成为中小银行短期内获取利润的不二之选.从上市银行情况来看,大型商业银行的非信贷资产占比平均约为30%,股份制商业银行约为40%,城市商业银行则接近50%.
负债端：同业负债是中小银行加杠杆的支撑来源.银行自有资金的规模有限,资产端的扩张通常需要吸收存款、发行债券、同业拆借、资产回购等负债端的支撑,不同规模的银行负债渠道和加杠杆手段差异较大.小型银行获得 银行资金的能力较弱,对 银行负债在总负债中的占比近期虽有所提高,但也仅为1.2%.对非金融机构和住户负债是小型银行最主要的资金来源,2016年第三季度末占比为65.2%；其次为对其他小型银行的负债,占比为10%以上.从变动趋势来看,2010年第一季度到2016年第三季度,对非金融机构和住户负债占比下降了13.3个百分点,填补这个空缺的主要是对其他金融机构负债（上升5.66个百分点）、其他金融性公司（上升6.31个百分点）和债券发行（上升4.1个百分点）.中型银行对非金融机构和住户负债的依赖要低于小型银行,2016年第三季度末占比为46.6%；其次是债券发行、对其他金融机构和其他金融性公司,占 别为16%、12.74%和12.54%.从变动趋势来看,2010年第一季度到2016年第三季度,对非金融机构和住户负债占比下降了11.8个百分点,填补这个空缺的主要是对其他金融机构负债（上升5.1个百分点）、其他金融性公司（上升9.6个百分点）和债券发行（上升6.7个百分点）.大型银行在吸收非金融机构和住户负债方面有着绝对优势,2016年第三季度末该渠道负债占比为68.03%,考虑到大型银行庞大的规模,占据了银行吸收存款的大部分份额.大型银行的负债来源较为稳定,从2010年第一季度到2016年第三季度,对非金融机构和住户负债占比下降3.36个百分点,对其他金融机构负债下降0.9个百分点,债券发行一直维持在7%左右的水平,对 银行负债和对其他金融公司负债则分别上升3个百分点和2.4个百分点.整体而言,中小银行越来越倾向于发债、同业存单等主动负债渠道.
“脱实向虚”及资产负债不匹配是本轮金融杠杆遭诟病的症结
通过拓宽主动负债渠道来弥补自身在吸收普通存款上的竞争力不足,通过合规的市场套利提升自身盈利水平,只要把握好资产负债之间的合理匹配,正常的加杠杆对于中小银行而言不仅无可厚非,也是未来转型的重要方向.但是本轮中小银行资产扩张和负债加杠杆存在两个方面的突出问题.
金融体系内部资金链条拉长,“脱实向虚”有悖宏观调控目标.银行是传统信用衍生过程中最主要的 ,连接央行基础货币投放和实体经济部门融资需求,实体经济部门的投资回报率是根本保障.但随着银行和银行之间、银行和非银行金融机构之间资金 链条的拉长,银行和企业之间资金融通增加了一些不必要的环节,导致实体经济部门信贷额度被挤占,融资成本被推高.银行以理财产品、同业存单、同业理财等获得的较高成本资金,以委外投资等形式流向非银行金融机构,非银行金融机构再将资金以较高价格配置给风险较高的行业和企业.非银行金融机构介入信用 链条的深度可从其对其他存款性公司（除人民银行以外的存款性金融机构）的负债规模扩张中略窥一斑.
杠杆论文参考资料：
结论：中小银行如何应对金融去杠杆为适合不知如何写杠杆方面的相关专业大学硕士和本科毕业论文以及关于杠杆炒股论文开题报告范文和相关职称论文写作参考文献资料下载。
