原创《互联网金融模式下融资和风险管理》：本论文为您写风险管理毕业论文范文和职称论文提供相关论文参考文献，可免费下载。
【摘 要】随着互联网的高速普及,互联网金融产品其发展也是层出不穷.在国内,以P2P为代表的不同网上理财产品一应而上,这说明其市场挑战与机遇并存.在其金融产品中,阿里巴巴旗下的余额宝,通过于其天弘基金合作,创造出从古至今投资人数最多的货币基金.一方面,余额宝作为一种互联网型支付与传统金融产品结合产生的新型行产品,投资人可将其作为投资,避险以及获利的工具,对于金融市场的蓬勃发展具有一定的正面助益,但对于投资者或者金融产品的风险管理人员,却产生了挑战,所以有一定的研究意义.本文以余额宝其创新及风险管理作为研究对象,通过对于余额宝这种金融产品的分析,不仅指出创新的方面,并且指出了有风险的一面,再者,本文通过运用金融项目管理类的方法与理论,对于余额宝的技术风险,业务风险,法律风险等等实行了评估,最后,根据其结果及其前者的经验教训,对余额宝的风险防范给出了相关建议,其中包括互联网技术系统的基础性建设和技术性的提高,国家对待金融业应当加强创新和监管的把握度.
【关键词】余额宝 创新融资 风险管理
一、余额宝产品分析
(一)余额宝特点
1.余额宝简介.余额宝是由支付宝和天宏基金一起推出的,是一种货币市场基金.有着“准储蓄”的称呼的货币资金,也被誉为“全民理财神器”,截至到17年3月7日,规模达到了8082.94亿,而余额宝里的天弘基金已经成为了全球第四、中国最大货币基金.
2.余额宝的特点.
（1）操作流程简单.
余额宝服务是将基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站中,用户将资金转入余额宝,实际上是进行货币基金的购买,相应资金均由基金公司进行管理,余额宝的收益也不是利息,而是用户购买货币基金的收益,用户如果选择使用余额宝内的资金进行购物支付,则相当于赎回货币基金.整个流程就跟给支付宝充值,体现或者购物支付一样简单.
（2）最低购买金额没有限额.
余额宝对于用户的最低购买金额没有限制,一元钱也能买,余额宝的目的就是让零花钱也能获得增值的机会,让用户哪怕一两元或者几百块也能享受到理财的快乐,也体现出其竞争优势.余额宝收益高,使用灵活,跟一般的钱生钱的理财服务相比,余额宝更大的优势在于,它不仅能提供收益,还能全面的支持网购消费,支付宝转账等几乎一切的支付宝职能,这意味着资金在余额宝里既能享受增值,另一方面又能随时的消费,同时,与余额宝合作的天宏增利宝货币基金,支持T+0实时赎回,也就是,转入支付宝余额宝中的资金可以随时转出,直接回到.其次是安全,支付寶对余额宝还提供了被盗金额补偿的保障,确保资金万无一失.余额宝转入转出都无手续费,实时应用.最后手机随时随地操作,2013年7月1日,余额宝功能在支付宝钱包上线,也就是,用户可以每天在手机上操作余额宝账户,随时买入卖出查看收益.与在电脑上使用相比,十分的便捷.
(二)余额宝的风险
风险一：规模类风险.
余额宝现如今的规模已经超过了2500亿了,甚至在年内有望超过5000亿,而由于市场的饱和,如此大的规模机构,很有可能会减少用户们的收益,并且由于其规模过于宏大,轻微的影响也有可能导致大的风波,如果未来濒临拆分的话,那么投资者的收益又当如何分配呢?
风险二：流动性的风险.
余额宝的合同中曾明显写出,当遇到“不可抗力”、“交易所非正常停市”、“技术故障”、“当时的净收益为负”、“连续两个或两个以上开放日发生了巨额赎回”这些情况时,余额宝公司有权利暂停赎回业务,或者延迟其到账时间,让人们担心在节假日等赎回高峰期时,就并不能做到随时随取了.
风险三：收益风险.
尽管一直以来都将货币看作是无风险的产品,但是在历史上也确实发生过货币基金短期亏损的此类现象,若真的发生这种现象,余额宝又将如何给用户一个满意的答复呢.美版余额宝就是前车之鉴,当时曾创下过超过5%的年收益率而风靡,但不幸的是美联储降息为刺激经济,在金融危机后,零利息为刺激市场,使得美版的余额宝收益大跌,最后清盘倒闭了,虽说中国与美国的国情并不相同,有着政府的宏观调控,出现次贷危机的几率并不是很大,但是余额宝的惊人增长也不得不说与股市的长期低迷有关,倘若政策影响,股市盈利颇丰,那余额宝将会面对着巨额的赎回压力的.
风险四：内部管控风险.
支付宝作为第三方机构,拿着用户的钱去投资,后来相关人员又解释到余额宝只是一种货币基金,其本身并不负责投资,所以当余额宝发生亏损的话,其本身是不需要负责任的,而公司人员是否能正确的判断给投资者带来福利,还是取决于内部的管理的,这无形中又增加了其风险.
风险五：技术类风险.
余额宝是承诺每日都有收益的,某天却显示“暂无收益”,这让不少的用户对此感到担心,而余额宝解释为系统升级,收益稍后发放,七个小时后才陆续的回账.这一技术故障让用户对余额宝产生信任危机,开始赎回自己余额宝里投入的资金.
二、余额宝金融产品的风险应对与发展策略
(一)金融产品风险应对与发展的基本原则
1.构建金融安全网来尽可能规避系统性金融风险.讨论起余额宝的风险应对,我们首先要将此结合在时代的背景下去看,面对金融国际化、市场化、以及全球化,传统的金融机构与股市的低迷等等因素,衍生出来的更便捷的互联网金融,而本文主要探究的是余额宝为此类的代表.一般来说,当金融危机出现时,只要政府出面,保证支付系统操作顺利,那很快的,危机就可以解除.但是现如今人们发融危机并不只是存款挤兑,由于金融业的发展,渠道也更加的广,而因此金融危机的类型与层面涉及的领域也是逐步扩大,而发生系统性风险.而金融危机的出现之所以需要金融安全网是由金融危机的特性所决定的,其本身具有传染性,更有可能导致系统风险,而系统风险一旦出现则对整个中国的经济发展产生巨大的影响.建造金融安全网,一是保障存款人投资者的收益,二是监督金融机构健全管理机制.
风险管理论文参考资料：
结论：互联网金融模式下融资和风险管理为关于对写作风险管理论文范文与课题研究的大学硕士、相关本科毕业论文风险管理论文开题报告范文和相关文献综述及职称论文参考文献资料下载有帮助。
