原创《城商行内部资金转移定价应用》：该文是关于定价论文范文，为你的论文写作提供相关论文资料参考。
摘 要：随着存贷款利率的完全放开,同业竞争的日益加剧,互联网金融的冲击,以及宏观经济环境的恶化,银行盈利能力受到前所未有的冲击,大多数银行净利润增幅呈现出个位数增长,部分银行甚至是负增长,息差管理成为商业银行尤其是中小城市商业银行不得不面对的重大管理课题.本文针对我国中小城商行现阶段内部资金转移价格实践应用进行研究,有效识别利润来源,促进城商行经营管理精细化水平.
关键词：城商行；内部资金转移定价；应用
资金转移定价最早诞生于生产企业,20世纪八十年代美国银行首次在银行业引入FTP,用于核算资金的成本或收益,识别银行利差的真正来源.国内银行借鉴国际银行先进管理经营精髓和资金转移定价成功应用的经验,逐步制定出一套适合银行未来发展的的资金转移定价的决策架构和政策体系,满足银行日益精细化管理的需要.银行资金转移定价实践受到外部监管环境、市场条件、业务战略、文化环境、自身发展阶段等诸多因素的影响,中小城市商业银行结合自身状况进行内部资金转移定价的应用实践日益重要.
一、利率市场化给我国中小城商行带来的影响
中小城商行具有统一的通性,突出表现为自身盈利能力不足、资产规模不够大、拓展业务的能力偏低,而利率市场化又给中小城商行带来了严峻的考验,大大压缩了中小城商行的利差空间,从近两年中小城商行息差数据来看,绝大多数呈下降趋势,下降幅度在0.5—1个百分点,息差降至3%以内.
随着利率市场化的全面放开,银行对利率市场走势、经济发展方向、资金流动状况、交易对手的经营模式、管理模式缺陷等重要利率因素的考量至关重要.金融市场利率的频繁变动给银行的选择权带来极高的风险.在以往的金融模式中,银行的普遍经营模式是短借长贷,利率市场化则给这一模式带来了巨大的冲击,当资产和负债无法匹配时、当收益率曲线发生变化时、当长短期利率突然紧收时、当长短期利率出现倒挂时,都会致使中小城商行的净利息收入降低,甚至出现亏损.从2017年度以来的央行政策和多数银行的金融业绩表现,已经证实了商业银行所面臨的错配风险、重定价风险和收益率风险,因此,只有行之有效的利率风险管理模式,才能帮助中小城商行规避经营业绩方面的损失.
二、内部资金转移定价在中小城商行的实践应用要素
(一)理论定义
内部资金转移定价（Funds Transfer Pricing,简称FTP）,是指商业银行内部资金中心（通常为虚拟司库）和业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金,即向资金使用部门收取利息并向资金提供部门支付利息的一种内部定价机制.即资金提供者将资金以FTP价格卖给资金中心,获得融资利差,资金使用者以FTP价格从资金中心获得资金,付出融资成本,这种转移通常不发生资金的实际流动.
从银行实践来看,内部资金转移定价通常由基础利率、内生性调节项和政策性调节项组成,基础利率根据收益率曲线确定,内生性调节项和政策性调节项根据银行经营管理需要制定.内部资金转移定价的最小单元为账户,并可根据机构、科目、条线、产品、客户、客户经理、行业等维度进行FTP收支归集.
(二)定价范围
一是存贷款业务,主要包括客户的各项存款、各类贷款等,这类业务从外部表现为银行和客户之间的资金使用权的转移,从银行内部看,体现为经营单位和司库间资金使用权的转移；二是资金类业务,主要包括贴现、同业往来、持有至到期投资、可供出售、买入返售、卖出回购、应收款项、拆借等自营业务,体现为资金同业部和司库间资金使用权的转移；三是 、银行存款、存款准备金、固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用等低息、无息资产,是总行作为支持业务部门或分支机构发展的资本占用投入.
(三)定价方法
银行内部资金转移定价方法主要包括期限匹配法、 流法和指定利率法.
1.期限匹配法：针对具有明确期限的业务,根据期限确定其FTP价格的一种方法,即在业务发生当天,该业务原始期限所对应的收益率曲线上的利率作为该业务的FTP价格,主要适用于三个月以上期限存款、资金市场业务、贸易融资业务等.
2. 流法：专门针对本金分期偿付业务的一种定价方法,到期一次性还本付息是 流法的一种特例,正常类贷款（不含贸易融资）均可使用 流法.
3.指定利率法：针对某类业务直接指定一个利率作为FTP价格的方法,主要适用于期限、利率或 流情况不明确的业务,活期存款、逾期贷款、非应计贷款、汇出汇款、应解汇款、非生息资产、非生息负债等均使用该种定价方法.
(四)收益率曲线构建
收益率曲线是指由期限和资金价格对应的点连接而成的曲线.横向是期限,一般分为1天、7天、14天、1个月、3个月、6个月、一年、两年、三年、五年等,是时间价值的衡量标准,纵向是价格.银行收益率曲线主要包括人民币存贷款曲线、人民币市场化曲线和外币曲线.人民币存贷款曲线原则上按年度调整,遇人民银行法定利率调整时,根据经营管理需要决定是否调整,一般使用Shibor趋势值为基础,以普通债券和国债趋势值的差价作为信用溢价；人民币市场化曲线和外币曲线按工作日调整,市场化曲线构建使用Shibor原数据,以金融债趋势值和国债趋势值的差额作为信用溢价,外币曲线使用Libor对应币种和期限点数据加上固定点差确定.
三、FTP模式对中小城商行的意义
FTP模式的稳定运行可帮助银行建立科学有效的激励机制、优化业务组合、引导产品合理定价,对银行实现精细化经营管理具有重要的意义,并能将FTP数据结果应用于费用管理、绩效考核、贷款定价和资本分配,各经营单位经营费用和绩效可和FTP利润相挂钩,在精细化管理方面具有重要意义.
一是绩效考核评价更加科学.通过资金转移定价系统重新切分不同考核单位的利润贡献,而非按照规模或会计利润进行绩效评价,建立了新的利润考核标尺,尤其是解决了存差行和贷差行的评价问题.
二是优化业务组合,指导经济资本分配.资金转移定价系统可以按照机构、条线、产品、科目、行业、客户等不同维度计算FTP利润情况,有利于银行按照以上维度进行价值判断,指导银行进行经济资本分配,实现资源的优化配置,适度向收益高的机构、产品、条线、客户倾斜.
三是引导产品合理定价.内部资金转移定价提供了产品的资金成本,银行可结合成本分摊、经济资本、以及盈利分析集成,分别核算产品的运营费用、资本成本,加上目标利润要求,基本可以得到产品报价底限,用以指导产品合理定价.
四、总结
现阶段中小城商行在我国的金融群体中还较为薄弱,既没有规模优势,又不具备管理及技术优势.通过建立合理、科学的内部资金转移定价机制,贯彻落实FTP模式的实施,提高其内部金融产品的定价能力,能够助力中小城商行适应金融市场的利率市场化改革,促进中小城商行更好更快发展.
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作者简介：
吴顺青（1983-）,男,民族：汉,籍贯：山东省兰陵县,职称：会计师,学位：硕士研究生,研究方向：会计学.
定价论文参考资料：
结论：城商行内部资金转移定价应用为关于对不知道怎么写定价论文范文课题研究的大学硕士、相关本科毕业论文定价策略论文开题报告范文和文献综述及职称论文的作为参考文献资料下载。
