原创《P2P网络借贷风险与规制路径》：本论文为免费优秀的关于借贷论文范文资料，可用于相关论文写作参考。
2017年政府工作报告再次提到互联网金融,强调“互联网金融等累积风险要高度警惕”.2016年以来,政府加强了对互联网金融的整治力度、出台了各项行业监管细则与指引,典型的互联网金融模式P2P网络借贷行业尤其是发生了重大洗牌.网络借贷行业随之出现了新的特征,规制路径上还需要改进.
P2P网络借贷 风险 规制路径
近年政府风向标的转变,引起了互联网金融的变革,这种变革尤其在P2P网络借贷行业尤其明显.本文以2016年以来网络借贷平台出现的问题类型及风险出发,将提出具体的规制路径的改进,以此来防范、转移、化解信息不对称,促进行业更有效的发挥其作用.
2016年以来网贷行业现状
（1）网络借贷平台增长率大幅下降
从表1看到,P2P网络借贷自2011年进入大众视线,经历了2014年-2015年的爆发式增长,随着行业软规则的不断出台,尤其是2015年底《网络借贷信息*机构业务活动管理暂行办法》（征求意见稿）出台之后,2016年新增网贷平台数量也随之出现大幅度下降,累计平台数量仍在小幅增加.
（2）新增停业及问题平台数量9月后急剧下滑
如图1,自2016年4月开始互联网金融专项整治工作后,4月-8月新增停业及问题平台数量猛增（累计916家,超过上年896家）,及至9月增长率出现历史最低-50%,之后停业及问题平台数量在降低,直至今年2月,3月有所回升.
（3）成交量整体保持增长趋势
如图2,2016年以来,除了2017年1月和2月,成交量整体保持增长趋势,并没有因为整治力度的加强及平台退出而下滑,2017年3月的成交量为2508.43亿元,创出单月历史新高,环比2月上升了22.76%.另外,行业历史累计成交量达到了41052.69亿元,去年3月底历史累计成交量为17450.27亿元,可见过去的一年网贷行业累计成交量超过去年同期历史累计成交量.
（4）问题平台事件类型
在整改期间,退出的平台主要可以分为停业、转型、跑路、提现困难、经侦介入等5种类型.2017年3月底,刚好是整改工作满一年收官时间,3月退出平台类型主要是停业（其中包含了转型企业）提现困难和跑路三种,没有经侦介入类型.去年以来相较于2015年停业及问题平台也发生了较大变化.据网贷之家数据显示,2016年停业、转型这两类良性退出的网贷平台数量分别为66.11%、1.61%,而在2015年则分别为32.3%、0.08%,占比均有所增长.跑路、提现困难、经侦介入的网贷平台数量占比下滑,2015年这类平台的数量分别占比为44.44%、22.18%、1%,目前则分别降至22.46%、9.53%、0.29%.
2016年以来网贷行业的主要风险
（1）流动性风险
从去年开始停业类型的平台大幅上涨,主要原因还是流动陛风险预警,资金链断裂,最后进一步恶化导致出现提现困难、跑路.大多数P2P网络借贷平台主要的业务具有期限短、收益高的特征,流动性较强,甚至有时平台在根据监管部门要求发布信息后也很容易引发挤兑提现.这对平台内部风险控制系统和高管提出了更高的要求,信息披露不及时,很多指标的动态监测模式存在漏洞.另外,很多平台约定投资者的高收益、高回报,平台却因为高运营成本难以为继.
（2）法律风险
P2P网络借贷发展过程中,为了风控等出现了复合*模式、资产证券化模式等,随着指导意见的出台,P2P网络借贷平台定位到信息*,这些模式也就难以继续存在,尽管模式在一定程度上是借鉴了巴塞尔协议风险准备金的概念,资产证券化有助于保持平台资金流动性,但这些金融创新给跑路等道德风险的发生留了机会,整治力度的加强对P2P网络借贷平台产生了很大的影响,尤其是2015年底以来.而2017年2月,央行下发《网络借贷资金存管业务指引》,对以第三方机构托管为主地P2P网络借贷无疑是又一次提高了门槛.另外平台仍然面临着非法集资、非法吸收公众存款等刑事犯罪.
（3）信用风险
卷款跑路的占比虽然有所下降,但依旧是第二大类型,信用风险是主要的原因,从—个方面说明了监管、法律的缺失、不完善,导致了诈骗等道德风险,而道德风险又是P2P网络借贷信用风险中最主要的—类.如“自融”平台的卷款潜逃.另一方面借款人的信用违约加之挤兑也容易导致P2P网络借贷平台出现问题.
规制路径
（1）完善准入与退出机制
從P2P在国内的迅猛发展到目前的退出潮,很多平台在最初抱有监管套利的不良目的,到目前为止的法律政策和监管迫切需要制定行业的准入门槛和退出机制.可借鉴英美从最低运营资本、高管任职资格要求、内部控制结构和风险控制体系建设、明确主体机构的定位等方面提出准入要求,在实践中区分不同运营模式的网络借贷平台,如纯*模式、资产证券化模式、债权转让模式设置不同的准入要求.结合目前问题平台中停业现象占比较大的现象,在退出机制上设置好相应程序,借鉴英美国家要求提交退出计划和相关财务资料,监管部门应对申报停业的平台提供的公司财务现状进行实地盘查和清算.
（2）完善第三方资金托管制度
中国银监会等部门发布的《网络借贷信息*业务活动管理办法》第28条规定了客户资金银行存管制度,主要是基于托管风险的考虑,但却对平台提出了较高的准入门槛,使很多P2P平台望而却步.据网贷之家研究中心不完全统计,截至2017年4月5日,共有281家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议（含已完成资金存管系统对接并上线平台）,只占同期P2P网贷行业正常运营平台总数量的12.32%.目前监管方面需要明确存管银行的具体权力和责任,细化、落实第三方资金托管制度,可遴选出部分具有托管经验和风险控制能力的商业银行,并要求其试点开发出适合于网贷行业资金托管的专项运营模式.
（3）加强企业内部风险控制机制的建立
引导企业树立风险观念,强化内部风险管理.第一,加强行业自律.增强行业协会在规避金融风险中的重要作用,制定经营管理规则和行业标准,建立行业的风控指标体系,对机构创新产品和服务质量,以及竞争手段进行严格监督,维护行业信誉,建立防范金融创新风险的第一道屏障.第二,完善P2P平台间的信息共享机制与信息披露制度,加强P2P平台信息管理,进行充分的信息披露和风险提示,明确平台、投资者借款人之间的权利和义务.第三,P2P平台应根据自身的资金借贷率、借款平均期限等特点,建立适合自己的风险量化指标体系和风险动态评估系统,以降低可能发生的流动性风险,规避提现困难的风险.
借贷论文参考资料：
结论：P2P网络借贷风险与规制路径为适合借贷论文写作的大学硕士及相关本科毕业论文，相关借*题报告范文和学术职称论文参考文献下载。
