原创《商业银行不良资产证券化信用风险测度和预警分析》：本论文主要论述了信用风险论文范文相关的参考文献,对您的论文写作有参考作用。
资产证券化
对于早期的资产证券化,1936年John Maynard Keynes发表著作TheGeneral Theory of Employment.InterestandMoney（《就业、利息、货币通论》）,分析了资本主义社会存在有效需求不足的各种原因,而后,John Richard Hicks在1946年提出流动性升水理论,并由Kessil进行了补充,证明了长期证券的预期收益应是高于短期证券的,而资产证券化最初的设立的初衷就是为了加强信贷资产的流动性并降低融资成本.
信用风险计量模型
20世纪90年代,关于定量度量信用风险的研究成为国外研究的热点问题,研究从主观定性研究向定量研究发展,从缺乏理论基础到建立在坚实的金融理论基础之上,一系列的模型层出不穷,一些数量化度量模型及应用己经得到了学术界和金融界的认可.
（1）CreditMetrics模型.JP摩根公司在1997年建立的以风险价值VaR为基础的CreditMetrics模型,在1994年推出的量化市场风险的Risk Metrics和信用计量模型.Credit Metrics模型假定没有市场风险的存在,贷款的未来市场价值和风险由其远期利率分布曲线决定,模型中唯一的变量是信用等级.
（2）KMV模型.1997年KMV公司建立了以期权理论为基础的KMV模型,该模型认为贷款的信用风险是在给定负债的情况下由债务人的资产市场价值决定的.但资产并没有真实地在市场交易,资产的市场价值不能直接观测到.为此,模型将银行的贷款问题倒转一个角度,从借款企业所有者的角度考虑贷款归还的问题.
（3）CreditRisk+模型.同样在1997年,瑞士信贷银行建立了以保险精算方法为基础的Credit Risk+模型,CreditRisk+模型的基本思路是运用保险精算学的方法,将信用风险暴露划分成不同的频段,通过这种划分频段的增加来提高风险度量的精确程度.
（4）CreditPortfolioView模型.麦肯锡公司建立了以宏观模拟为基础的Credit Portfolio View模型,该模型假定宏观经济对企业信用评级变化有较大的影响,而且Credit Portfolio View模型是从宏观经济环境的角度来分析借款人的信用等级的变迁.
（5）LAS模型.1998年,KPMG公司提出了貸款分析系统,LAS模型利用的是风险中性原理,同年Delianedias和Geske通过期权定价模型的研究,发现原贷款分析系统的一些缺陷,拓展了LAS模型.LAS模型在实际应用中,常常使用的方法是预期净现值法和经风险调整的资本收益率法这两种.
信用风险预警
由于商业银行贷款对象主要为企业,因此企业的信用等级是商业银行贷款等级的变化主要依据,即企业信用等级的变化就是银行所面对的信用风险的根源.基于此,商业银行信用风险预警模型首先得考虑和预测未来企业的信用等级变化,根据用户等级的变化情况确定企业贷款的变化方向.在获得待研究贷款企业的变化可能性之后,商业银行的信用风险的量化也可以通过概率分析的方式完成.计算出未来可能的在险值和比例和商业银行或监管部门设定的信用风险警戒率进行对比,若超出了警戒率则说明预期未来存在较大的信用风险需要做出一定的准备和事前控制,若没有超出警戒率,既可以不用修改对该企业的借贷计划,也可以作适当的调整.预警模型的框架如图所示：
针对于预警模型,本文使用基于模糊隶属度的综合评价方法对企业信用等级进行评价,将企业信用等级设为“好,一般,比较不好,不好,差”五个等级,同时其贷款的质量等级对应为“正常,关注,次级,可疑,损失”.企业性用等级评价结果的汇总即可以得到企业信用等级的转移矩阵,代替了运用历史数据统计的繁琐过程,同时为商业银行信用风险的计算提供基础数据.根据上面两种情况计算出的在险价值VaR作为预警模型最后决策的输入数据,在经过和信用风险警戒率（总资本充足率8%）进行对比以后,预警模型做出风险预警指示.
结论
由于信用风险是商业银行最重要的金融风险之一,对信用风险的预警就构成了商业银行信用风险管理的最后一道防线和保障.建立信用风险预警系统是防范金融风险的首要任务,对宏观经济有重要意义；建立信用风险预警,也有助于使得金融监管从事后的发现和化解风险,转向事前预警和预防风险；最后,信用风险的预警,也有助于有效分配金融监管资源、实行差别监管.正是由于商业银行的信用风险对金融领域乃至宏观经济有着广泛影响,近年来不少国家都投入大量资金和人力来研究银行风险的监测和预警问题,为了增加风险抵御能力,维持金融稳定,对商业银行信用风险测度和预警十分重要.
信用风险论文参考资料：
结论：商业银行不良资产证券化信用风险测度和预警分析为关于本文可作为相关专业信用风险论文写作研究的大学硕士与本科毕业论文信用贷款的风险论文开题报告范文和职称论文参考文献资料。
